phoenix 2007-1-30 01:24
1月29日：科技股板块补涨加速
[color=Purple] 大盘周一继续反弹在我们预料之中，理由如下：第一，从形态看，我们前期提出近期大盘将有望保持阶段性强势箱体振荡，短线超跌后必然技术反弹；第二、上周末加息的传闻落空，市场空头报复性回补；第三、天量的兴业银行申购资金解冻加盟反弹，11000多元的申购资金只要很小部分加入反弹行情，市场就会增加反弹力量。第四，罗杰斯唱空中国股市的观点，经过市场冷静思考后，大家发现这位刚刚抛光中国股票的外国投资大师不一定完全了解中国股市真实情况，他的言论可能仅仅代表某种倾向而已，因此对市场的影响消除后也会刺激这些因为此观点作空的空头多头回补。对于大盘成交量继续保持良好水平，股指也是箱体平稳，个股普涨明显，新的热点正在浮现，因此我们继续认为大盘近期继续保持强势振荡，春节前后大盘重心有望稳定在3000点左右。
用大智慧level-2板块监测系统我们发现，市场新热点在于科技股。周一，通信、3G、网络游戏、计算机等科技板块领涨大盘，其中通信、3G板块涨幅分别达到7.04％和6.74％，其中龙头品种是中国联通，科技股曾经是1999-2001年股市龙头板块，曾经创造辉煌，但是在此次价值重估人民币升值重估的背景下，科技股一度被边缘化。所谓只要是牛市，任何人都有机会，任何股票也都会上涨，问题只是涨幅大小而已。随着股指大涨，牛市完全确立后，几乎大部分品种都出现一波恢复性上涨后，部分被低估的科技股在近期明显收到市场关注，因此科技股有望成为本周市场新的补涨龙头热点。近期上涨的典型科技股有：中卫国脉、TCL、华工科技、浙大网新、方正科技、清华同方等。但是我们发现很多好的科技股反弹才刚刚开始，对应大盘的点位仅仅1500-1800点左右，明显落后市场，因此可以关注，主要个股如下：
1、海虹控股（000503）：网络游戏和电子商务的龙头。公司下属联众世界包括30种棋牌及益智类在线游戏，是世界最大的游戏网站；数字娱乐业务下属公司主要包括联众世界和亚洲互通等，它们分别负责运营联众世界和网络游戏万王之王2。联众世界以休闲类棋牌游戏为主导的产品结构下，一方面新增了多款棋牌类游戏或游戏的地方版，同时也推出了星际家园、三国策、侠义道和海盗王等四款游戏，并将在06下半年继续推出“Ghost online”等大型图形游戏，使公司产品保持基本定位不变的前提下，增强多元化，为公司提高利润水平打下了良好的基础。联众世界游戏的平均同时在线人数已经超过50万。下属亚洲互通主要运营万王之王2，该游戏的开发商是台湾著名的游戏开发公司雷爵资讯。公司还是两市独特的医药电子商务领域龙头：公司医药电子商务的行业领先地位得到了进一步地巩固和加强，核心竞争能力已基本形成。在医药电子商务应用领域与蓝山资本合作为医药行业用户提供信息服务解决方案，目前相关合作正在进行中。该股近期成交量明显放大作为昔日龙头，有望新一轮牛市中再度展现当年的威力。中短线留意。
2、华工科技(000988)：激光科技龙头,为保住武汉光谷激光“老大”这把交椅，在政府的主导下公司将华工激光、楚天激光、团结激光3家位列全国前4强的激光企业进行了整合。一旦整合成功，华工科技产品将涵盖大功率激光发生器、大功率切割、医疗激光、激光全息防伪等众多领域，避开与大族激光在中小功率激光设备领域的直接竞争。大功率激光加工设备在我国仍处于起步阶段，作为一个新兴行业，发展前景广阔。增发后成为地地道道极光龙头企业，实力大为增强。
3、东方电子(000682)：昔日科技龙头，目前3G、高铁两大科技亮点，公司通信领域携手外资，进军手机通信产业，公司与韩国第二大手机制造商世沅通信合作，高起点进入手机行业。双方合作不仅在手机制造方面，更重要的是在研发上，在中、低档产品方面向国内手机厂商提供手机平台和全面解决方案，世沅通信作为韩国第二大的手机制造商，拥有强大的技术优势。目前公司纠缠多年的诉讼纠纷问题终于和解收局。这意味着制约公司多年发展的问题逐步解决。 最重要，该股最大亮点高速铁路概念，高速铁路无疑是目前中国发展作为迅速的科技领域，该领域对技术要求非常高，因此目前介入公司并不多，因此高铁是非常标准的科技项目，而目前公司已经成功进入铁道自动化领域，并开始向铁路自动化、城市轻轨、地铁自动化控制系统等领域进军，近期高铁概念股时代新材、晋亿实业等高铁概念股大涨，该股有望成为下一个高铁概念里龙头。近期走势前景，短线重点留意。
4、联创光电(600363)：刚被市场挖掘的多重题材科技股。公司目前主业均与科技有关，目前公司经过整合后形成LED、通信、继电器、3G线缆四大科技产业。首先，厦门宏发是公司主营收入比例最大的继电器生产企业，从产品产量上讲，公司是排在日本松下、欧姆龙之后，世界第三位继电器生产厂商，同时也是国内实力最强的小型继电器生产厂商。公司科研投入很大，颇具科技实力。第二、公司投资5亿元的联创光电科技园已成为国内最大的半导体发光材料与器件LED产业化基地，目前中国已在上海、大连、南昌、厦门和深圳五个城市启动半导体照明产业化基地建设；第三、公司通信属于军用3G通信，公司旗下的联创通信主要生产军用的通信控制系统，包括野战军通信电话系统、炮兵通信指挥系统、坦克通信指挥系统等产品。由于前身属于军工企业，公司在军品上拥有长期的积累和良好的客户关系。2005年收入增长50%，达7600万元，毛利率达43%，净利润1367万元，公司还计划将充分利用联创通信公司在通信指挥控制系统开发和制造方面的优势，引进战略合作者，进行战略重组；最后3G线缆。公司线缆产品相应提价，保证了公司线缆产品的盈利能力，2005年和 2006年公司线缆业务收入分别达到1.8亿元和2.6 亿元， 银河证券预测预计2007年将会突破3亿元，达到3.0—3.5亿元左右。银河证券认为从估值的角度看，公司股价仍有上涨空间。公司已经变为一个控股型公司。近期底部放大，意味该股市场形象正在改变。中线继续重点关注。
天房发展：6家QFII扎堆的二线地产股
整个房地产板块中的二线地产股在最近大盘的震荡势中表现抢眼，并连续创出新高，而天房发展（600322）就是该板块的代表之一。而且公司从07年开始业绩将进入高增长期，因此目前价格的上升空间还是相当广阔的。
公司过去尽管销售毛利率较好，但由于资产计提导致ROE表现较差，经过多年的处理，公司已基本处理完毕。未来公司项目结算面积充沛，项目赢利水平又高，自2006年起公司业绩将走出低谷，在拐点右端将开始快速复苏和成长。而且公司项目储备达到了250万平方米，足以支持未来4-5年的可持续开发。公司的大股东天房集团在滨海新区的核心区域大港区与区政府合作整理8.6平方公里土地，今后将给股份公司增加土地储备带来巨大的机遇支持。
公司2006-2007年主要利润来源是城南新世家(南门西A)、南门BC地块、水上运动世界、吉利花园A地块和王兰庄项目，总计建筑面积163万平米左右。水上运动世界和王兰庄项目系行政划拨地，土地成本非常低；吉利花园A和南门西ABC位于中心城的核心地段，因此项目赢利前景都很好。此外，公司还有43万平米的经济适用房将要结算。南门西A、吉利花园和王兰庄是住宅项目，水上运动世界是娱乐、商住和休闲一体的综合项目，平城大厦和欣苑大厦是写字楼。 根据公司开发计划和期间费用预测，预计2006-2007年主营收入和净利润平均每年将有50%以上的增幅。
最近公司又开始介入天津的商业地产项目，公司联手中粮集团计划共同投资约32亿元打造天津地标———天津世界贸易中心。天津世界贸易中心功能定位为集超豪华五星级酒店、顶级写字楼、高档酒店式公寓、一站式购物中心商务群于一体。
值得注意的是该股是目前QFII持仓最重的个股，去年三季度报告显示其十大股东中有6家QFII，合计持仓超过了1500万股。该股短期连续震荡走高，由于其资产重估价值较高加上独特的滨海地域优势，后市上升空间依然不小，可保持重点关注。[/color]