叶子 2008-6-20 11:06
[20080620]热门股点评
[table][tr][td=3,1]建设银行(601939)人气品种 逢低关注[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 短线大盘继续选择向下寻求支撑点，盘中悲观气氛极为浓厚，由于目前大盘已经超跌严重，后市随时有望展开反弹，而作为权重股的银行类股有望成为积聚人气的反弹先锋，盘面明显显示出有大资金介入起到积极的护盘作用，后市可期待一波反弹行情。
虽然目前在从紧货币政策下，银行业可能受到一定冲击，但是银行的中间业务仍然稳步增长，并且人民币加速升值提升银行的资产价格，因此，今年银行的盈利增长仍能保持较好水平，从一季度业绩看，各大银行业绩增幅明显，操作上可重点关注建设银行，该银行资产规模增速为大型银行的较高水平，未来依然可以保持较高水平，因此目前估值水平较低。
公司作为我国第二大国有商业银行，为客户提供全面的商业银行产品与服务。公司是国内最大的个人贷款银行、最大的个人住房贷款银行、国内商业银行中最早开展资产证券化业务的银行，而且其中间业务稳步增长。公司具备广泛且富有价值的客户基础，同时其营销网络已经覆盖全国的主要地区，此外，其创新业务能力竞争优势明显。
二级市场上，近期该股受大盘系统性风险的影响连续出现调整，但由于资金积极护盘，其走势明显强于大盘，后市大盘一旦企稳，有望率先展开反弹，可适当关注。
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[table][tr][td=3,1]山西焦化(600740)煤化工巨头 前景良好[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 未来公司有望成为国内最大的煤化工综合利用企业之一，目前该股股价重新回到前期低点，并且出现逆势翻红，走势稳健，后市有望震荡走高。
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[/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1]广东明珠(600382)一季度净利润同比增长807.77%[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司一季度实现净利润3342.95万元，基本每股收益0.1元，一季度净利润同比增长807.77%。
二级市场上，该股近期经过持续调整，投资价值正在逐渐显现，后市有望随大盘一起上攻，投资者可适当关注。
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[/size][/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1]S上石化(600688)受益油价暴涨 适当关注[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司是我国规模最大的综合石油化工企业之一，在我国石油化工领域起着举足轻重的重要位置，特别是在长三角战略地位突出。目前公司生产除原油和合成橡胶以外的几乎所有石化产品，腈纶产量继续保持全国第一、腈纶生产能力位居世界第二，成为我国最大的乙烯及其衍生物的生产商，在细分行业中的龙头地位显赫，发展空间巨大。
作为中石化旗下的重要石化龙头企业，前期公司投资扩大原油加工产能，年原油加工能力从800万吨升至1400万吨，迈入国际级炼油企业行列。公司所在地金山濒临大海，原油运输比较便利，是我国发展现代石油化工工业的重要基地。公司合资组建的上海赛科石油化工有限公司拥有国内最大的乙烯装置，且已顺利建成并投入商业化运行，该公司乙烯产量位居全国第一，为公司带来了巨大的投资收益。技术上看，近期石油股受到国际价格影响，走势明显异动，建议投资者密切关注该股走势。
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[/size][/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1]江南高纤(600527)逆势走强 反弹有望启动[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 周四沪深大盘并未延续周三强势反弹势头，在小幅低开后一路下行，股指再度逼近前期低点，两市个股仅有27只股票收红，市场杀跌气氛浓厚，短线行情不容乐观，操作上不妨关注逆势走强的优质股江南高纤。
公司是国内涤纶毛条生产龙头企业，拥有国内定价权，市场占有率超过 50%，主要生产差别化涤纶毛条、短纤以及复合短纤维。公司与国内多家高等院校、科研院所建立产学研合作体系，复合纤维中海岛纤维技术填补国内空白，具有明显的技术优势，公司还通过增发新建8万吨复合纤维项目，完成后将形成11万吨复合纤维产能，进一步加强了公司国内涤纶毛条行业的龙头地位。另外，公司通过公开增发募集资金全部投入年产8万吨多功能复合短纤维纺丝生产线技术改造项目，而复合短纤维，主要用于生产热粘合无纺布，广泛应用于环保袋、一次性尿布的生产，因此，公司产业前景十分广阔。
二级市场上，该股在周四大盘大幅下挫情况，放量逆势上涨，资金介入明显，随着量能持续放大，后市有望走出独立反攻行情，可积极关注。[/size]
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[/size][/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1]平煤天安(601666)焦煤价格上调 潜力看好[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司公告，根据国内外炼焦煤市场供求状况及公司与客户协商沟通的结果，公司炼焦煤产品价格在2008年5月1日上调的基础上，自2008年6月10日起再次上调，其中，1/3焦精煤价格上调300元/吨；焦精煤、肥精煤价格上调300元/吨。
煤价上调大幅提升业绩
自2008年合同价格签订以来，公司煤炭价格已在年内进行了第三次上调，而从上调幅度看，要明显大于前几次。经过此次价格上调后，公司炼焦精煤平均价格已经接近1600元/吨，较2007年平均销售价格上涨920元左右，涨幅高达135%。
此次煤炭价格的大幅上调将显著提升公司业绩，同时考虑到公司今年以来的持续价格上调，其一季度业绩将是全年业绩低点，未来几个季度业绩有望逐季走高。我们认为，未来一段时期，煤炭行业仍然处于景气上升周期，主要原因在于，随着小煤矿产能达到峰值，国有煤矿难以满足未来新增需求。作为上下游市场化程度最高的炼焦煤行业，将最大程度受益行业景气度的提升。
产品结构进一步优化
基于公司未来几年在产量稳步增长的同时，产品结构将进一步优化，而煤炭价格也将受益于行业景气高位运行以及公司的强定价能力而有所上涨，公司未来几年具有较好的成长性。根据公司此次煤炭价格上调情况，我们将公司2008年至2009 年EPS分别由1.91元、2.32元上调至2.07元、2.96元。
维持买入评级
以6 月18 日收盘价计算，公司目前股价仅相当于13倍的2009年EPS，未能反映焦煤行业景气度的上升及公司所具有的强定价能力，我们将公司6 个月目标价上调至59.25元，维持其买入投资评级。
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[/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1]海亮股份(002203)业绩稳定增长 资金进入明显[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 周四沪深股指再度出现暴跌走势，个股普跌，成交继续低迷，市场弱市依旧，周四股指大幅调整表明周三猛烈上涨仅仅是技术性反弹，大盘本轮下跌是对国内宏观经济、外围股市等多种因素的担忧，以及市场本身内在的运行规律等因素所致，每一次上涨都引发了更大幅度的下跌，反映出当前投资者的熊市心态极为浓重。
周三长阳拉升将场内经过持续大跌积累起来的抗跌力量消耗殆尽，而投资者不但对救市政策的出台失去信心，近期的一些不利传闻更引发市场的恐慌，当前无论是小盘股还是蓝筹股，均呈现出不计成本的抛售，后市如果没有实质利好的刺激，市场或仍将沿原先的趋势运行，操作上目前在弱势市道下，投资者只有保持轻仓观望，等待股指企稳，建议可关注资金介入的海亮股份。
公司为我国最大铜管出口商，也是我国第二大铜管生产企业，此外，公司良好的营销网络保证了其经营稳健发展。二级市场上看，由于基本面逐步改善，使该股中线下跌空间较为有限，近日在股指大幅下挫的情况下保持非常稳健的形态，成交急剧放大，资金介入明显，可逢低适当关注。
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[/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1]个股追踪:赤天化(600227)[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px]赤天化（600227）：公司主营氮肥、磷肥、复合肥、精细化工等化工产品（不含化学危险品）的生产、销售；生物工程制品（不含预防用生物制品）的研究、开发、生产和销售；健康食品、功能性食品的研究等。操作上，短线等待大盘企稳，中长线仍然看好，逢低适量关注。[/size]
[/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1]兰花科创(600123)煤炭蓝筹 行业景气度高 "增持"[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 兰花科创（600123）地处国内最大的无烟煤生产基地，资源优势突出，在煤炭价格持续上涨的背景下，公司煤炭及煤化工主业的盈利能力得到了进一步提高。
煤炭业前景可期
国际原油价格的高位震荡为煤炭这一替代能源的需求增长创造了条件，而作为我国能源的支柱行业，煤炭行业更是我国能源的基础，国家已确立了煤为基础，多元发展的能源发展方针，2007年在我国一次能源生产消费结构中比重分别占到79%和69%。
展望煤炭行业今后一个时期的发展，能源需求、市场发展空间广阔。数据显示，2008年全国煤炭市场供求关系将保持总体平衡、量价高位波动的态势，但区域性、时段性、品种性的紧张或过剩的状况将时有发生，并将由铁路运力不足逐步向资源供给紧张过度，总体供需形势向偏紧方向发展。与此同时，在输入型通胀背景下，煤炭价格的上涨将是趋势所在，作为上游资源型企业，包括公司在内的煤炭类上市公司将成为为数不多的直接受益于通胀的行业企业。公司作为山西省最大煤炭及煤化工生产企业之一，随着煤炭关井压产和资源整合的不断深入，公司行业地位将日益突出，行业快速发展将使其受益匪浅。
煤化工快速发展
公司生产的无烟煤是重要的煤化工原料，能满足化工、冶炼、电力等多个行业的需要，公司利用资源优势延伸产业链，积极发展煤化工，并收购了控股股东所持山西晋城煤化工公司股权。去年年报显示，新建项目中，年产20万吨甲醇转化10万吨二甲醚项目，已累计完成投资4.5亿元，总投资1.58亿元的能源集运一期工程则已累计完成投资1.19亿元，主要生产设备安装基本完成。研究报告显示，公司表示20万吨甲醇转化为10万吨二甲醚项目预计今年6月底投产，预计2008年全年生产甲醇10万吨。考虑到投产当年一次性费用摊销较大等因素，预计该项目今年利润贡献较小，预计2009年该项目将为其带来更多的利润贡献。
维持增持评级
行业研究员认为，公司将充分受益于煤价上涨，预计公司2008年至2009年EPS分别为1.45元、1.63元，维持对公司的增持投资评级。
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[table][tr][td=3,1]海亮股份(002203)业绩稳定增长 资金进入明显[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 周四沪深股指再度出现暴跌走势，个股普跌，成交继续低迷，市场弱市依旧，周四股指大幅调整表明周三猛烈上涨仅仅是技术性反弹，大盘本轮下跌是对国内宏观经济、外围股市等多种因素的担忧，以及市场本身内在的运行规律等因素所致，每一次上涨都引发了更大幅度的下跌，反映出当前投资者的熊市心态极为浓重。
周三长阳拉升将场内经过持续大跌积累起来的抗跌力量消耗殆尽，而投资者不但对救市政策的出台失去信心，近期的一些不利传闻更引发市场的恐慌，当前无论是小盘股还是蓝筹股，均呈现出不计成本的抛售，后市如果没有实质利好的刺激，市场或仍将沿原先的趋势运行，操作上目前在弱势市道下，投资者只有保持轻仓观望，等待股指企稳，建议可关注资金介入的海亮股份。
公司为我国最大铜管出口商，也是我国第二大铜管生产企业，此外，公司良好的营销网络保证了其经营稳健发展。二级市场上看，由于基本面逐步改善，使该股中线下跌空间较为有限，近日在股指大幅下挫的情况下保持非常稳健的形态，成交急剧放大，资金介入明显，可逢低适当关注。
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[/td][/tr][/table][/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1]潜力股推荐:中国石化(600028)[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px]中国石化（600028）：公司在中国石油市场中处于寡头垄断地位，是中国最大的一体化能源化工企业，是中国石油产品和主要石化产品最大的生产商和供应商，其资产分布主要在炼油化工和油品销售领域。由于国际原油价格的持续上涨和国内燃油的紧缺的压力下，预计燃油价格将进行提价，改善公司的盈利情况。短线超跌反弹，逢低轻仓参与。[/size]
[/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1]岷江水电(600131)4元低价多晶硅 反弹行情一触即发[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 周四，沪深两市大盘受获利盘的打压呈现出大幅探底的走势，沪指大跌192点，股指近7％的跌幅使得上个交易日的涨幅损失殆尽，成交量较昨日有所萎缩。盘面上观察，两市合计只有30家股票上涨，而跌停个股多达近千只，指标股大部分跌幅巨大，其中中信证券（600030）、宝钢股份（600019）、万科（000002）跌停；煤炭，新能源板块则相对抗跌。
股指经历了较大的跌幅之后，根据目前的业绩情况来看，市场估值的水平并不高，短期内下跌的空间也有限，同时奥运会召开在即，中短期内出现一轮较大力度的反弹行情还是值得期待的。个股方面，我们可关注近期严重超跌的低价股，如：岷江水电(600131)。
岷江水电(600131)是以电网经营和水力发电为主的企业，是西部小水电的领军者。在国家大力扶持水电企业的政策下，水电的竞争优势较大。公司的水电装机容量不断增加，已受让四川汇源矿业有限公司持有的金川杨家湾水电力有限公司51%的股权，将进一步提高公司后续发展能力奠定了良好的基础；同时，公司依托自身电网优势，效益将稳步得以提升。
公司参股西藏华冠科技，发展第三代太阳能热水器，该公司地处我国西藏这个太阳能新能源应用最为广泛地区，由公司与天威集团和西藏自治区太阳能研究示范中心一同组建，是我国太阳能可再生能源行业最大的高新技术企业。07年12月，公司出资13230万参股天威四川硅业有限责任公司(占14%)投资新津3000吨/年多晶硅项目。新津3000吨/年多晶硅项目工程拟总投资26.75亿元。项目拟定总投资约27亿元，公司出资比例为14%。该项目建设期为2年，第5年达到设计生产能力。预计 2010 年生产 1000 吨多晶硅，前景十分向好。
二级市场上看，该股近期跌幅巨大，调整已相当充分，今日成交量的温和放大，大资金底部吸筹迹象明显，作为 4元多股价的低价多晶硅潜力股，反弹行情有望随时展开，建议积极关注。
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