叶子 2008-5-30 09:53
[20080530]热门股点评
[table][tr][td=3,1][b]银基发展(000511)机构青睐奥运旅游概念[/b] [/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 2008北京奥运的脚步声越来越近,而奥运经济对各大商家来说也无疑是一块大蛋糕。根据历史统计数据,1992年巴塞罗那奥运会带来260.48亿美元的经济效益；1996年亚特兰大奥运会带来了51亿美元的总效益；2000年悉尼奥运会带来了63亿美元的收益。中国作为目前世界经济增长的引擎,2008年北京奥运会所带来的巨大商机自然引人瞩目。有专家预测,从2004年起到2008年,与奥运相关的投资需求有望超过2800亿元,总投资将达到15000亿元,因举办奥运会而新增的社会消费需求总额将达1000亿元,消费市场总量将超过15000亿元,未来的实际消费总需求可能将远远超过这个数字。奥运经济将为我们带来超过3万亿元的庞大商机,从而形成巨大的奥运经济产业链。
在这条奥运经济产业链中,旅游业无疑是最直接受益的产业。2000年悉尼奥运时,澳大利亚在推广旅游上做得非常好,因此门票的销售情况相当良好,即将到来的2008北京奥运会也将迎来各国的游客,大大促进奥运举办城市的旅游业发展。
奥运来宾首选五星级饭店
沈阳是2008年北京奥运会的分会场,届时将会有众多的参赛队员和各国的记者涌向沈阳,而公司的凯宾斯基饭店作为沈阳著名的五星级酒店之一。早在2005年,公司对沈阳银基国际商务投资有限公司进行追加投资,用于沈阳凯宾斯基饭店运营,追加投资后,银基发展(000511)对商务投资的持股比例由37.65%上升到47.75%,从而保证在凯宾斯基饭店的经营利润中多分得一杯羹。由于沈阳本地的五星级酒店并不多,而凯宾斯基饭店必将成为众多奥运来宾首选的饭店之一,因此给公司带来的业绩上的增加也将逐渐显现。
机构青睐奥运旅游概念
走势上,该股在底部横盘蓄势长达两个多月,经过主力机构的刻意洗盘后,目前浮筹已被彻底清洗干净,随着成交量的萎缩至地量水平,股价已酝酿着往上突破的行情,由于该股具备正宗的奥运旅游概念,随着奥运召开进入倒计时,该股将有望得到主力资金的关注。
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[/size][/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1][b]中信国安(000839)联通股东受益电信行业重组[/b] [/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 周四大盘振荡下跌，个股普跌明显，热点转换速度快[/size][size=14px]，操作难度加大。从当前市场来看，像中卫国脉（600640）、中兴通讯（000063）等一些通信概念股表现还是十分坚挺的。在上周电信行业重组方案公布，3G牌照的发放同时亦提上了议事日程。伴随着消息的公布，中国联通(600050)停牌。从操作角度上看，3G概念股仍是近期一大看点，另外，联通公司作为此次重组最大的受益者，关注它的股东应该是一个不错的选择。中信国安（000839），子公司持有联通公司的股权份额为7.1亿元，占联通公司总股本的1.80%。在此次电信重组后，无疑这部分联通公司股权有望得到极大的重估，值得特别的关注。
7.1亿元联通股份 电信整合受益大
据媒体报道：电信业重组拉开帷幕。据了解，此次公布的电信重组方案为此前业内普遍认同的"3＋1"的模式，现有的6家运营商将变成"3+1"，即中国联通的CDMA网与GSM网将被拆分，前者并入中国电信，组建为新电信，后者吸纳中国网通成立新联通，铁通则并入中国移动，组成新移动，原有的中国卫通保持不变。由此，重组后将形成新电信、新联通、新移动加上原有的卫通，也就是"3＋1"的格局。重组无疑对中国联通带来无限的机遇，谁拥有中国联通带就等于谁拥有分享中国电信业重组的大蛋糕。
资料显示，中信国安（000839）公司07年年报披露，子公司国安通信期初持有联通公司4亿元股权份额，占联通公司原总股本的2.45%。报告期内，联通公司实施减资方案，国安通信减持其1.21亿元股权份额，取得股权收入4亿元，实现投资收益（税前）1亿元。联通公司此次减资后使用资本公积金转增股本，转增后国安通信持有联通公司的股权份额为7.1亿元，占联通公司总股本的1.80%。随着中国联通后市的进一步看好，公司拥有的联通公司7.1亿元股份无疑将有着极大的升值空间，后市可重点关注。
钾肥资源丰富 前景看好
中信国安（000839）在青海国安的持股比例为99.4％。公司具有独家采矿权的西台吉乃尔盐湖是我国众多盐湖中资源条件好且具备大规模开发条件的盐湖，与盐湖钾肥正在开发的察尔汗盐湖并称青海省两大极具开发价值的富湖，西台吉乃尔盐湖的潜在经济价值达1700亿元，计划建成100万吨钾肥、5万吨硼酸、3.5万吨碳酸锂的生产规模，公司硫酸钾镁肥产品于07年通过了国家标准认定，产品在农田施用效果良好，品牌效应已经显现，产品供不应求，销售规模稳步增长；碳酸锂产品品质稳定，产品销售状况良好，青海国安07年实现营业收入3.20亿元，净利润1.36亿元。
中信国安（000839）作为拥有巨额联通公司股权的和钾肥资源的上市公司，相比冠农股份、盐湖钾肥等钾肥类的公司，目前股价有明显的低估嫌疑。二级市场来看，该股近期除权后，整理较为充分，周三逆市收红，有明显的主力资金运作迹象，后市可特别关注。
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[/size][/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1][b]双汇发展(000895)规模优势凸显 未来成长可期 "推荐"[/b]
[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 双汇发展是屠宰及肉制品加工领域规模最大的公司，建立了从上游养殖到连锁销售的完整产业链，规模效应显著，公司在高温、低温肉制品的产能建设上遥遥领先于竞争对手。长城证券研究员给予其"推荐"的投资评级。
公司冷鲜肉和低温肉制品的发展趋势已定，计划加快低温肉制品和冷鲜肉的扩产上量，强力开拓低温肉制品和冷鲜肉市场，确保公司在市场和行业的领先地位。预计集团屠宰产能08-10年均增加500万头，对应年均29.5%复合增长率；低温肉制品08年计划到达30万吨的产销量，未来几年年销量达到30%-50%的增长。
猪肉价格运行趋势是决定双汇业绩的主要因素。猪价4月1号达17.52 元高点，随后开始回落，近期基本上维持在15.2-15.3元之间波动。公司目前采取限产压价的策略，保证一定的库存以实现当期利润。目前猪粮比处于高位，头猪的利润在200-300 元之间，是整个产业链中利润最多的环节，我们对于猪肉价格是否能进一步压价表示观望。在不考虑未来预期整合的条件下，预计2008、2009 年EPS 分别为1.14元和1.37元。
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[/size][/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1][b]北大荒(600598)技术反弹意愿逐渐凸显[/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 二级市场上，该股近期维持横盘整理，随着调整的进行，反弹动能逐渐聚积，技术反弹意愿逐渐凸显，投资者可适当关注。
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[/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1][b]中兴通讯(000063)国内及海外业务齐飞 短期"增持"长期"买入"[/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 中兴通讯未来海外业务和国内业务实现快速增长可能性较大，中原证券研究员给予其短期"增持"、长期"买入"的投资评级。
公司海外业务增长接近100%，其中无线业务占50%，手机占25%，GSM业务增长速度仍然较快。目前海外业务在新兴国家布局基本完成，但在发达国家仍处于初级阶段，经过3年布局，公司海外业务已进入收获期，公司在东欧、北欧、拉美和独联体国家具有较好的发展趋势。
同时随着重组的启动，国内市场很有可能成为公司新的增长点。由于运营商确定未来发展方向后，各项固定资产投资都将逐步铺开，特别是国内3G网络投资也将逐步展开。而公司作为国内唯一上市的电信设备龙头企业，具有较为明显的优势。我们预计08年第四季度到09年TD、WCDMA和CDMA2000三张3Gwangluo投资规模将分别达900、500和130亿元（核心网设备投资占20%-25%）。按照公司在2G网络的市场占有率（TD核心网占50%、联通GSM占有率18%、CDMA占有率30%）情况来测算，公司三张网络的收入分别达90、18和8亿元，总体国内无线业务收入达116亿元，保守预计TD最终占有率可能低于40%，且考虑到结算因素最终公司实际收入接近90亿元。
未来两年公司无线业务、海外市场、手机及光通信等仍是公司主要增长点，预计08、09年每股收益分别为1.98元和3.32元。
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[/size][/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1][b]中国石油(601857)平台整理 有望突破[/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 当前全球油价长期上涨趋势不改，公司是我国油气行业占主导地位的最大的油气生产和销售商。周四该股放量逆势走强，后市有望形成突破。
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[/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1][b]滨海能源(000695)强势进军能源 短线关注[/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 短线沪深大盘走出暴跌走势，尽管受股指期货正扎实推进的影响，股指期货概念股继续上涨，中石油和中石化两只个股猛拉，但以基金为代表的主力在银行、地产股中明显做空，导致了大盘的暴跌，预计短线市场可能继续震荡下跌，在此情况下，投资者可选择一些技术形态较好、调整到位的题材股用少量资金短线介入。
从热点看，能源板块是市场最大的热点，随着油价持续走高，节能减排的政策日益推进，能源板块仍然受到市场追捧，成为短线较好的选择品种。滨海能源是一只主力资金深度介入的强势股，前期放量上涨，近期虽然调整，但股价在55日均线附近有较强的技术支撑，投资者可短线关注。
公司主要经营电力生产、热力生产以及相关的生产技术咨询服务等，在区位市场以及产品竞争等方面具有明显优势，随着天津开发区依托滨海新区开发开放的历史机遇，在经济发展、招商引资、科技兴区、环境提升等各领域取得突出的成效，大幅提升了全区的综合实力，从而拉动了工业用蒸汽和和热电产品的需求量，采暖面积也有了大幅的增加，这也为公司稳步发展提供了较好的发展环境。此外，公司在节能降耗和环保减排两方面实行齐抓共管，为开发区的环境建设作出了较大的贡献。
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[/size][/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1][b]葛洲坝(600068)整体上市 积极关注[/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 水电作为可再生清洁能源，受到全球各国的普遍推崇。葛洲坝作为水电工程施工的绝对龙头企业，受益于石油涨价和环保，灾后重建与潜在水利资源为其提供广阔的发展机会。
公司为全国最大的水利水电施工企业，拥有水利水电工程总承包一级资质，成功建设了三峡水利枢纽工程等一批国家重点水电站工程项目，前期完成集团主业资产的整体上市。近期该股形成复合头肩底，建议积极关注。
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[/size][/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1][b]亿城股份(000616)做多动能积聚 有望反弹[/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司确立了以差异化打造企业竞争优势，进一步明确了和谐社会下的价值创造者和资产管理者的战略定位，着力打造了两条产品线消费升级类和民生类，以此作为和谐社会下的价值创造者战略定位的有力支撑。
公司以秦皇岛项目为契机，进入休闲消费地产领域，努力打造休闲消费类产品线。同时，公司将自己定位于资产管理者，以企业的核心竞争力价值创造力为依托，与合作方优势互补，合作共赢。
该股5月初除权后呈一路小幅贴权走势，近期维持横盘震荡格局，日K线频频收出十字星，盘中震荡空间日益收窄，做多动能正在聚集，短线在顺势回落后，一旦大盘止跌回稳，该股有望率先反弹，建议关注。
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[/size][/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1][b]东华实业(600393)低市盈率 有望构筑大双底[/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 周四沪深两市大盘出现大幅度回调，市场弱势格局依旧，在弱势市场中，投资者不妨按照涨时重势，跌时重质的思路进行选股，那些低市盈率品种有望成为短线避风港，建议关注东华实业。
目前该股的动态市盈率只有13倍，这不仅远远低于市场平均市盈率水平，也远远低于同行业其他上市公司的水平，甚至比那些传统的低市盈率行业个股如钢铁板块等还要低，这使该股目前风险相对较小，是市场中进可攻、退可守的品种。目前公司成功地创造了自身的企业品牌，开创了国内房地产企业走向市场的先河。
近期股价已拒绝下跌，有望和前期低点构成大双底形态，值得密切关注。
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[/size][/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1][b]凌云股份(600480)军工概念 中短期机会显著[/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司大股东为凌云集团，其实际控制人是中国兵器工业集团，其是中央直接管理的特大型国有重要骨干企业，是我国最大的武器装备制造集团。在国家重点扶持军工行业的大背景下，公司有望获得集团更多的支持，未来发展空间相当广阔。
作为一只定向增发和军工等诸多热点且业绩优良的个股，其中短线具有较大的投资价值。技术上看，该股周四逆势放量上扬，后市若能突破5日和10日均线压制，则有望产生上攻行情。
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[/size][/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1][b]沈阳化工(000698)预计中期业绩大幅增长[/b] [/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 沈阳化工（000698）是辽宁省重点企业之一，综合实力位居全国重点化工企业前列。二级市场上，该股近期逐步震荡走高，走势明显独立于大盘，强势特征比较明显，投资者可适当关注。
公司研发实力较强
沈阳化工（000698）位于我国的工业重地辽宁省沈阳市，是辽宁省重点企业之一，其综合实力位居全国重点化工企业前列。除了氯碱产品以外，公司形成了烧碱、盐酸、液氯、糊用聚氯乙烯树脂、气相法二氧化硅、氯化石蜡和润滑油等一系列产品。部分产品的产能位居全国前列。公司工艺技术领先，产品研发实力比较雄厚，拥有省级企业技术中心，是沈阳市双创新示范企业之一。公司自行研发的产品多次获得省、市科技进步奖。
公司控股100%的沈阳蜡化公司正着力打造以创新型催化热裂解工艺为核心的石化产业链，随着丙烯酸/酯、CPP、聚乙烯等项目的建成投产，公司的产业链趋于完善，产品附加值得到提升，综合经济效益逐渐显现。由于催化热裂解（DCC/CPP）是在流化催化裂化基础上发展而来的创新型工艺，是连接"炼油"与"石化"产业的桥梁，它可以提高烯烃收率，扩大烯烃来源。随着未来轻重油价差的拉大，以重质油为原料的催化热裂解工艺将会比以石脑油为原料的蒸汽裂解工艺显示出较大的成本优势，公司有望通过新工艺获取较大的毛利率。
预计中期业绩大幅增长
公司近年来的业务处于良性循环中，业绩稳步增长，发展前景向好。公司07年实现净利润15443.56万元，基本每股收益为0.3656元，全年净利润比上年增长80.37%。与此同时，公司近日公告称，公司08年中期业绩修正为：预计归属于母公司的净利润同向增长100%以上。公司全资子公司沈阳石蜡化工有限公司去年同期丙烯酸及脂项目处于甲酯、乙酯、丁酯试车阶段，今年项目产能释放，从而使销量、收入及利润增加。同时，通过加强经营管理，严格控制费用支出，公司的管理费用同比降低。另外，公司全年所得税率由33%降至25%，也有利于公司今年中期利润的提升。
二级市场上，该股近期逐步震荡走高，走势明显独立于大盘，强势特征比较明显。该股周四盘中上攻并创出17.88元的近期新高，随后随大盘回落而有所回调。当前该股的量能温和放大，后市仍有一定的继续震荡上攻潜力，投资者可逢低关注。
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[/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1][b]综艺股份(600770)进入薄膜太阳能电池领域 "买入"[/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 广发证券研究员认为公司未来成长可期，给予其"买入"的投资评级。
公司公告称与韩国周星公司在江苏通州签署《合资经营企业合同》，新建一条5代26兆瓦的薄膜太阳能电池生产线。相对于晶硅太阳能，非晶硅薄膜太阳能电池具有工艺成熟、成本低、工艺简单、无原材料瓶颈、应用范围广泛、抗冲击、抗辐射性能和弱光特性好等优点，缺点是转化率相对较低。目前非晶硅薄膜太阳能电池产量占全球太阳能电池总量的10%左右。
公司在进入薄膜太阳能电池领域后，将形成信息技术、新能源和 PE三大产业领域，产业布局已经确立。目前包括神州龙芯、天一集成、兆日微电子、综艺超导、毅能达智能卡、连邦软件等信息技术项目正在步入收获期，今年公司利润将主要由高科技业务构成；PE已经形成持续稳定的收入流；而作为公司未来重要增长点的薄膜太阳能电池项目将从2009年开始贡献利润。
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[/size][/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1][b]中材国际(600970)公司的海外目标市场持续扩大 "强烈推荐"[/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司通过采取相应措施，有能力保持08年的毛利率水平相对稳定。公司为应对人民币升值压力，目前已采取了固定汇率合同定价或适当提高合同报价的措施。同时，随着公司运营规模的扩大，我们了解到公司目前在签订合同后即尽快完成生产线大部分通用设备的采购工作，以有效控制原材料价格上涨对公司的成本影响。随着公司05年进入海外市场初期的订单在07年的陆续结转完毕，我们预计公司08年的毛利率水平能够在上年水平上保持相对稳定。
维持"强烈推荐"的投资评级。预计2008-2010年公司的EPS分别为2.29、3.25和4.11元，复合增长率为40%，考虑到公司不断增长的未完工合同储备，公司未来长期业绩增长有较为充分的安全边际。按公司08年EPS给予35倍的市盈率，公司的合理价值为80.0元，维持"强烈推荐"的投资评级。
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[/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1][b]长春燃气(600333)垄断优势明显 蓄势待发[/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司是吉林省最大的管道燃气生产企业，随着公司炼焦产业完成升级改造，炼焦化工将成为稳定的利润增长点。值得关注的是，公司下属的长春汽车燃气发展有限公司，前期完成了国家科技部下达的等重大科技攻关课题，获国家两项发明专利，改变了我国汽车燃气燃料依赖进口的局面。公司还与韩国液化气有限公司达成合作意向，共同发展车用压缩天然气业务，为其长远发展奠定了坚实的基础。
该股在大盘大幅调整之际，放量上攻创出年内新高，机构逆市建仓迹象明显，近日缩量小幅回调，蓄势特征比较显著，技术指标也得到有效整固，一旦放量突破20日均线压制，则有望再续升势，投资者可积极关注。
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