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股票基础知识（三）股票市场

[size=3][color=DarkOrchid]本章共有五小节。[/color][/size]


　　[size=3][color=DarkOrchid]第一节　股票市场的概念与地位[/color][/size]
　　[size=2]一般地，股票市场可以分为一、二级，一级市场也称之为股票发行市场，二级市场也称之为股票交易市场。   
　　股票市场的变化与整个市场经济的发展是密切相关的，股票市场在市场经济中始终发挥着经济状况晴雨表的作用。[/size]

　　[size=3][color=DarkOrchid]第二节　股票发行市场[/color][/size]
　　[size=2]发行市场是指发生股票从规划到销售的全过程，发行市场是资金需求者直接获得资金的市场。

　　1.发行市场的特点  
　　发行市场的特点，一是无固定场所，可以在投资银行、信托投资公司和证券公司等处发生，也可以在市场上公开出售新股票；二是没有统一的发生时间，由股票发行者根据自己的需要和市场行情走向自行决定何时发行。  
　 　2.发生市场的构成  
　　发生市场由三个主体因素相互连结而组成。这三者就是股票发行者、股票承销商和股票投资者。发行者的股票发行规模和投资者的实际投资能力，决定着发行市场的股票容量和发达程度；同时，为了确保发生事务的顺利进行，使发生者和投资者都能顺畅地实现自己的目的，承购和包销股票的中介发行市场，代发行者发行股票，并向发行者收取手续费用。这样，发行市场就以承销商为中心，一手联系发行者，一手联系投资者，积极在开展股票发行活动。[/size]

　　[size=3][color=DarkOrchid]第三节　股票交易市场[/color][/size]
　　[size=2]股票流通市场是已经发行的股票按时价进行转让、买卖和流通的市场，包括交易所市场和场外交易市场两部分。由于它是建立在发行市场基础上的，因此又称作二级市场。相比而言，股票流通市场的结构和交易活动比发行市场更为复杂，其作用和影响也更大。  
　　
　　1.流通市场的功能  
　　股票流通市场包含了股票流通的一切活动。股票流通市场的存在和发展为股票发行者创造了有利的筹资环境，投资者可以根据自己的投资计划和市场变动情况，随时买卖股票。

　　2.流通市场的构成  
　　流通市场的构成要素主要有：(1)股票持有人，在此为卖方；(2)投资者，在此为买方；(3)为股票交易提供流通、转让便利条件的信用中介操作机构，如证券公司或股票交易所(习惯称之为证券交易所)。  [/size]

[size=3][color=DarkOrchid]第四节　证券机构概览[/color][/size]
　　[size=2]证券机构包括证券管理机构、证券经营机构、证券交易机构以及证券服务机构。  
　 　1．证券管理机构  
　　1992年10月，我国正式成立了国务院证券管理委员会（证监委）和中国证券管理监督委员会（中国证监会）。证监委对全国证券市场进行统一的宏观管理，证监会是证监委的办事机构，根据证监委的授权，依法对证券市场进行监督管理。  
　　除上述政府机构外，我国还设立了自律性的证券管理组织──中国证券业协会，它是1990年经中国人民银行批准并在民政部注册登记后成立的社团法人，是由证券经营机构主体会员自愿组成的全国证券行业自律组织。
  
　 　2．证券经营机构  
　　也称证券商或证券经纪人，是证券市场的中介人，是专门经营证券业务并从中获利的企业法人。它的作用有两点：（1）在发行市场上充当证券筹资者与证券投资者的中介人；（2）在流通市场上充当证券买卖的中介人。

　　 3．证券交易机构  
　　主要包括证券交易所及证券交易中心。
  
　　 4．证券服务机构
　　是为证券经营和证券交易服务的机构。我国证券服务主要有：  
　　（1）证券登记公司。证券登记公司是独立的企业性质的证券服务机构，其主要业务是：公开发行与非公开发行的证券登记、上市及未上市的记名证券的转让登记、代理有价证券的保管、代理有价证券的还本付息和分红派息、从事与证券有关的咨询业务及主管机关批准的其他业务。  
　　（2）证券评级公司。证券评级公司是专门从事有价证券评级业务的企业法人，一般都是独立的、非官方的，主要业务为对有价证券的发行公司进行客观、准确、真实、可靠的评级，并负责提供评级结果及有关资料。[/size]

　　[size=3][color=DarkOrchid]第五节　我国的证券交易所[/color][/size]
　　[size=2]目前，我国的证券交易所有两个，分别在上海与深圳。  
　　上海证券交易所和深圳证券交易所按照国际通行的会员制方式组成，是非盈利性的事业单位。其业务范围包括：
　　1.组织并管理上市证券；
　　2.提供证券集中交易的场所；
　　3.办理上市证券的清算与交割；
　　4.提供上市证券市场信息；
　　5.办理中国人民银行许可或委托的其他业务。
　　其业务宗旨是：完善证券交易制度，加强证券市场权利，促进中国证券市场的发展与繁荣，维护国家、企业和社会公众的合法权益。[/size]