叶子 2008-4-30 09:41
[20080430]热门股点评
[table][tr][td=3,1][b][size=3][color=red]伟星股份(002003):未来发展空间巨大"强烈推荐"[/color][/size][/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 招商证券分析师认为，虽然纺织服装行业正处于非常困难的一年，但伟星股份在内需景气的情况下将伴随品牌服饰企业共同成长。模式上的领先也加强了公司抵御不利环境的能力，在国际化品牌战略进一步推进的背景下，公司未来发展空间巨大，维持"强烈推荐"的评级。
一季度业绩符合预期。公司一季度实现营业收入2.1亿元，比上年同期增长35.43%；实现利润总额和净利润分别为1395万元和750.2万元，同比分别增长了26.7%和29.3%，收入与利润情况基本符合预期。
产销规模进一步增长，毛利率保持稳定。公司营业收入增长主要是产销规模的增长所致。公司于06年定向增发的拉链和水晶钻项目继续促使生产规模和产量提高，并发挥规模效应。在石油、铜等原材料价格持续上涨的情况下，一季度公司毛利率保持稳定，达到30.02%。
收购联星以扩大南方生产基地。公司以1830万元的价格受让深圳联星100%的股权，将加速推进在南方生产基地的改扩建工作，提高产品在南方市场的影响力；同时也可以进一步完善公司生产基地的国内布局与提升综合竞争力。
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[table][tr][td=3,1][b][size=3][color=red]海信电器(600060):看好产业链整合"增持"[/color][/size][/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 天相投顾分析师看好海信电器的产业链整合和核心技术研发能力，维持“增持”的评级。
平板电视市场快速增长，全球彩电行业正经历平板电视的升级换代。2007年全球液晶电视出货量为2850万台，同比增长56%；液晶电视占全球电视市场份额的47%，首次超过了CRT电视。我国液晶电视目前占有率为20%左右，远低于全球47%和发达国家70%以上的水平，在奥运及消费升级的促进下，未来有望保持高速增长。公司在国内平板电视领域的龙头地位保证了未来业绩的稳定增长。
积极进军上游液晶模组，打造核心竞争力。随着平板电视行业垂直整合加快，产业链整合能力已经成为竞争的核心。公司高度重视自主技术研发，“信芯”、液晶模组和LED背光模组等技术极大地增强了公司的竞争能力。公司第1条液晶模组生产线（50万片）已于07年9月投产，09年5条生产线全部建成后，年产能将达300万片，可满足公司大部分需求。液晶模组产能的逐步释放和技术的日益成熟，将极大改善公司的产品竞争力和盈利能力。
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[table][tr][td=3,1][b][size=4][color=red]苏宁电器(002024):业绩增长开始发力"买入"[/color][/size][/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] ●苏宁电器2008年一季报业绩超过市场和我们预期，本期公司新开店面30家，实现销售收入126亿元，增长42%，实现净利润4.31亿元，与去年同期相比增长241.25%，与修改会计口径后的净利润相比，增长67.21%；每股收益0.3元；单季ROE9.04%，同比提高1.49个百分点。
●收入略低预期，与国定假期调整及收购进来的加盟店收入释放滞后有关。剔除元旦假日调整因素，本期公司实现主营业务收入
同比增长约59%，可比店面销售收入增长约12%。另外去年年底前收购的加盟店由于装修改造的原因，收入在一季度释放并不充分。费用增长略高，主要原因有加盟店改造导致前期费用增加较多。本期公司销售费用10亿元、管理费用1.62亿元，同比增长57%和54%，略高于收入增速。
●净利润额超过预期，一季度盈利已占我们全年预测值的17.24%，比去年同期8.62%提高近一倍。受会计政策调整，2008年开始各季净利润增速开始平稳。开店经营质量仍处提升过程中，综合毛利率有所提升。本期公司可比门店收入增长约2％，公司实现主营业务毛利率12.13%，综合毛利率为14.62%，较去年同期13.82%增长了0.8%。[/size][size=14px]
●公司预告2008年上半年净利润增速将在70-100%之间，全年完成开店200家以上，充分显示出公司管理层对企业发展的坚定信心和顽强的拓展精神。我们坚定认同公司的战略发展方向，强烈看好公司的发展前景，目前30倍都不到的PE水平显示了最佳的投资机会，建议坚定买入。
●维持2008-2010年盈利预测：公司将可实现每股收益1.76、2.41、3.01元；收入CAGR36％，净利润CAGR44.3％。维持强烈买入的投资评级，目标价84元，对应2009年35倍PE，未来6个月股价上涨空间超过30％。[/size]
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[table][tr][td=3,1][b][size=3][color=red]特尔佳(002213):发展前景广阔 股价偏低[/color][/size][/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司通过技术服务部与销售部的紧密合作，形成了销售前应用技术推广、销售中客户需求沟通、销售后培训与持续技术服务三位一体的联动机制，市场开拓和推广力度大。
随着公司募投项目的建成，规模优势、成本优势、品牌优势和稳定性等方面将进一步获得提升，使得未来公司进行行业横向整合成为可能，这将有利于进一步扩大公司产品的市场占有率，巩固其行业龙头地位。基于其良好的基本面，目前该股股价明显偏低，可重点关注。[/size]
[size=14px][table][tr][td=3,1][b][size=3][color=red]中天城投(000540):业绩大增 有望继续反弹[/color][/size][/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 一季报显示，公司业绩出现大幅增长。近期该股在探明阶段性底部后，股价出现企稳盘升，量价配合极为理想，短线有望继续震荡盘升。
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[/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1][b][size=3][color=red]兴业银行(601166):成长性突出 放量启动[/color][/size][/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司是我国首批股份制全国性的商业银行之一，凭借其优秀的业绩、规范的管理和持续的创新，借助资本市场宽广的平台，公司市场影响力和品牌知名度大幅提升。公司先后荣获英国金融时报和国际金融公司举办评选的可持续交易银奖以及十佳中资银行、第四届中国最佳企业公民和2007年度最佳企业公众形象奖等荣誉。根据英国银行家杂志2007年发布的全球1000强银行排名，公司按一级资本排名列第260位。
走势上看，前期该股先于大盘见底，低位量能明显放大，显示有机构逢低积极吸筹，在成功构筑双底形态后，股价以跳空方式向上突破了颈线压力，经过短线回抽确认后，有望继续向上拓展空间，值得重点关注。[/size][/td][/tr][/table]
[table][tr][td=3,1][b][size=3][color=red]东风汽车(600006):消费升级 反弹要求强烈[/color][/size][/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 在消费不断升级的大趋势下，汽车作为普通消费品的属性将更明显。东风汽车是国内汽车系列产品最全的汽车集团公司之一，其主要业务为制造和销售东风系列轻型商用车、东风康明斯发动机及相关零部件等。东风轻型商用车已形成东风小霸王、东风金霸等多系列上千个品种，产品结构覆盖轻型卡车、轻客、客车底盘、皮卡等车型，是我国最大的轻型商用车生产基地。公司是汽车行业历史悠久的龙头，东风品牌价值优势突出。
目前该股超跌严重，从1月中旬至4月中旬，股价被腰斩，技术上具有强烈的反弹要求，近日5日均线已与10日均线金叉，周KDJ也出现金叉，短线反弹有望展开，可积极关注。[/size]
[size=14px][table][tr][td=3,1][b][size=3][color=red]葛洲坝(600068):参股券商 超跌明显[/color][/size][/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司是我国水利水电建筑龙头，此外，其还持有长江证券股权，未来面临股权增值潜力。目前该股超跌明显，后市有望强势反弹，可积极关注。
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[table][tr][td=3,1][b][size=3][color=red]航天机电(600151):低价新能源 强势六连阳[/color][/size][/b]
[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 受国际油价上涨刺激，周二沪深两市大盘中的煤炭股和电力股成为热点，从这个角度看，未来新能源股有望再起强势。
公司控股子公司上海太阳能科技公司是国内最大的太阳能研发和生产销售公司，具有典型的太阳能概念股。同时，公司具有突出的航天军工题材，此外，其还出资参股国泰君安证券，因而具有了参股券商概念。近期该股超跌相当严重，近日股价表现稳健，六连阳后有望出现放量大阳突破，可密切关注。
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[table][tr][td=3,1][b][size=3][color=red]新大陆(000997):机构增仓 逢低关注[/color][/size][/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司是国内唯一一家掌握二维码核心技术的企业，该技术在国内处于垄断地位，产品二维码识读设备在国内外均具有很强的竞争力。同时，农业溯源信息化成为公司重点孵化项目。在农业部动物溯源项目将全面启动和二维码应用逐步推广的背景下，公司产业将迎来高速增长期。
今年一季度公司业绩继续大幅增长，显示其后市发展前景良好。最新季报显示，多家基金增仓介入，近日该股底部大幅放量，预示机构在低位积极抢筹，值得逢低关注。
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[table][tr][td=3,1][b][size=3][color=red]生益科技(600183):新能源概念 有望强劲反弹[/color][/size][/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 当前全球能源紧缺的局面正在日益严重，而石油储量已经不多，如何开发和利用新能源已迫在眉睫，也将成为证券市场上相当长一段时间的热点，太阳能和风能作为目前使用比较普遍和成熟的两种，有望成为新能源题材中的龙头品种，投资者可重点关注生益科技。
在太阳能产业中，硅产业是核心，拥有硅产业就拥有了太阳能的上游，公司控股子公司连云港东海硅微粉公司是国内最早从事电子级硅微粉生产、研发的企业，是目前国内产量最大、品种最全的硅微粉生产企业，也是目前国内发展最快、市场占有率最高的硅微粉生产企业。其现有六条专业生产硅微粉的生产线，主要用于封装IC、太阳能光电转换器以及太阳能电池，是太阳能产业上游最关键原材料之一。而公司作为我国最大覆铜板生产企业，技术力量雄厚，发展潜力巨大。
在新能源板块中，天威保变、银星能源和江苏阳光等整体表现强劲，而该股累计跌幅却超过50%，即便在近期大盘反弹中，该股也没有很好表现，是一家还没有得到市场关注的新能源概念股，后市存在强烈补涨要求，值得投资者密切关注。
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[table][tr][td=3,1][b][size=3][color=red]川投能源(600674):新能源概念 强势显现[/color][/size][/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 目前公司是沪深两市最典型的新能源概念股之一，而经过前期补跌，目前该股站上30日均线上方，强势再度显现，可积极关注。
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[table][tr][td=3,1][b][size=3][color=red]国电电力(600795):业绩有望好转 重点关注[/color][/size][/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司大股东是国内五大全国性发电集团之一，近期电价改革呼声高涨，改革将缓解煤炭上涨带来的成本压力，对公司业绩构成实质性利好。
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[/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1][b][size=3][color=red]泰达股份(000652):参股券商 底部放量上行[/color][/size][/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 周二券商股表现仍然最突出，降低印花税及未来融资融券业务将大大提升A股市场的交易总量，经纪业务的总量自然水涨船高，这对券商来说，无疑是最有利的，也是近期券商股持续走强的根本原因。
泰达股份作为渤海证券第一大股东也将因此大幅受益，而后者是大型综合性证券机构，其实际控制人泰达集团拥有众多金融资产，而天津滨海新区已被定为我国金融改革先行试点，泰达集团未来发展潜力相当广阔，这同时也为公司发展带来了巨大的想象空间。
二级市场上，前期该股大幅下跌后，技术调整已相当充分，并形成了典型的三重底形态，主力提前进驻，近期股价跳空向上，已突破底部，短期向上攻击态势强劲，后市有望出现主升行情，值得关注。
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