叶子 2008-4-29 09:49
[20080429]热门股点评
[table][tr][td=3,1][b][size=3]紫金矿业(601899):还有几个跌停？[/size][/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 上周五遭遇爆炒的新发大盘股紫金矿业昨日直接封死跌停板，这又为市场将其与当年的中工国际相提并论提供了依据。
面对上市首日午盘后被大资金一路推高的股价，紫金矿业昨日发布风险提示公告称，公司股票面值为0.1元，上市首个交易日最高价为22元，此价格对应的市盈率为125.54倍，25日（上周五）收盘价13.92元对应的市盈率为79.43倍。而按当日的汇率计算，紫金矿业H股的收盘价仅为6.82元人民币。
昨日停牌一小时后，紫金矿业以12.53元的跌停价开盘，此后大抛单频繁涌出，将该股牢牢钉在跌停板上直至收盘。昨日紫金矿业在跌停板仍成交1.15亿元，日换手率为0.88%。上证所交易公开信息显示，周一买卖紫金矿业交易金额前五名中均无机构席位现身。
"主力资金在紫金矿业上市首日，利用踏空者急于跟风的心理，制造了一个股价陷阱。"某券商分析人士向记者表示。实际上，紫金矿业的首日爆炒次日跌停在A股市场上并不是首例。2006年6月19日上市的中工国际和2007年6月29日上市的拓邦电子都有类似的走势。上市次日的中工国际连续出现5个跌停，托邦电子则有4个跌停。
未来的交易日中还有多少个跌停在等待着这只新发大盘股？
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[table][tr][td=3,1][b][size=3][color=black]经纬纺机(000666):重视产品研发投入[/color][/size][/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司是我国大型纺织机械制造商，是集棉纺织成套设备研发和生产等多种经营为一体的企业集团。公司的前身是拥有50余年历史的原经纬纺织机械厂。公司主要业务为开发、生产、销售纺织机械及其配套件。公司的产品行销全国各地，并出口多个国家和地区。近年来，公司不断加大资本运作和资源整合的力度，进一步完善棉纺成套设备的产品链。公司重视产品研发投入，开发系列产品并实施产业化。
二级市场上，该股经过了大幅回落，已处于技术超跌状态，同时投资价值有所凸显。该股近日连续放量，后市有望继续走高，投资者可关注。
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[/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1][b][size=3]云南白药(000538):收入增长较快毛利率有所下降[/size][/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] ●2008年1季度公司实现营业收入11.28亿，同比增长31%，实现主营业务利润2.94亿，同比增长25%；实现净利润8520万元，同比增长15%，每股收益0.18元，符合我们预期。拉动利润增长的主要因素是医药工业收入增长32%和收到700万投资收益，剔除投资收益净利润增长7%。
●由于毛利率较低的透皮剂增长较快，加上药材价格上涨，母公司毛利率下跌5.8个百分点；医药商业毛利率同比有所提高，因此综合毛利率下降1.4个百分点。公司期间费用仍然增长较快，同比增长39%，期间费率提高0.9个百分点。毛利率下降和期间费用上升共同影响营业利润仅增长5%。
●母公司提高药材储备，存货较年初增加6200万；医药公司增加备货，存货较年初新增1.53亿，因此存货周转天数从108天放慢至133天。应收账款周转天数20天，继续保持较快水平。受存货增加、税收缴纳新增5200万和宏观调控经销商资金紧张影响，公司经营活动现金流在近年首度出现负数。
●牙膏1季度虽然持平，但后续增速会加快，2008年工业收入增长将主要来自牙膏和透皮剂，增速30%-40%，中央产品平稳增长6%-7%。维持公司2008年-2010年每股收益0.81元、1.04元、1.35元，同比增长17%、28%、29%，对应的预测市盈率分别为35倍、27倍、21倍。由于新厂建设和发展健康护理品需要资金，公司可能在2008下半年或2009上半年融资，如果融资将会对2009年每股收益形成摊薄，我们认为随着公司产能到位，2010年将会进入新一轮快速增长期。我们认为云南白药不是一支短期的盈利股票，中长期投资者可以在25元以下买入并持有，相当于2008年30倍以下估值，具有较高安全边际。
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[/size][/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1][b][size=3]中船股份(600072):奥运概念 股价依然超跌[/size][/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 周一沪深大盘没有延续上周反弹态势，但个股出现明显分化，一些前期调整幅度较大的品种短期仍有反弹动能，投资者不妨重点关注，操作上可关注中船股份。该股本轮调整中股价缩水一度超过70%，由于公司订单都已接到数年后，未来业绩增长有着明确保障，目前具备一定投资价值，可关注。
随着公司场地搬迁，其也实现了业务转型，未来将打造中船集团配件龙头公司，发展船配件业务，由于该业务盈利能力强，市场容量大，去年已成为公司第二大主业，并且将建立两个船舶配件生产基地，产品类型将扩展到船舶电气设备、其他甲板机械等领域。前期其出资设立江南德瑞斯船用设备制造公司，由于公司背靠实力大股东，其主要业务是军工产品、船舶修造等，未来受益军工行业的蓬勃发展，其造船业务发展前景乐观。
公司是我国大型钢结构机械工程基地之一，随着业务高速发展，目前公司接到了上海浦东国际机场二期等大订单，因此，其未来业绩增长将保持稳定。值得注意的是，前期公司又签订国家体育场钢结构工程标段合同，将充分享受奥运会所带来的长期利好。作为本轮调整中最惨烈的品种之一，目前该股风险已被充分释放，且底部明显有新增资金介入，短线有望继续反弹，可关注。[/size]
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[table][tr][td=3,1][b][size=3]星马汽车(600375):专用汽车巨头 反弹有望延续[/size][/b]
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[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司是国内最大的罐式专用汽车生产企业，散装水泥运输车占全国市场50％以上的份额，散装水泥车的产销量连续多年名列全国第一，混凝土搅拌车产销量也位居全国第一。而公司散装水泥车和混凝土搅拌车产品性能处于国内生产厂家领先水平，产品性能接近日本三菱同类同档次产品，性能价格比高。公司在现有5000辆专用汽车生产能力的基础上，进行技改和扩建，新增5000辆生产能力。
二级市场上，该股自今年1月份受阻回落后，进入新一轮跌势，前期箱底区域也被轻松击穿，短短三个月时间，最大跌幅高达52%，技术上严重超跌，在上周探出阶段性底部后，目前股价仍处筑底反弹中，建议关注。
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[table][tr][td=3,1][b][size=3]泰山石油(000554):成长空间大 逢低关注[/size][/b]
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[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 目前公司动态PE大约在19倍左右，考虑到未来我国能源批发业的大规模成长空间，该股有望成为机构资金挖掘品种，建议逢低密切关注。
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[size=14px][table][tr][td=3,1][b][size=3]厦门空港(600897):三通概念 有望快速拉升[/size][/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司具有独特的区位优势，从厦门到东南亚城市航程短，从三小时飞行圈覆盖城市数量分析，厦门机场覆盖的东南亚城市几乎是最多的。此外，福建与东南亚国家渊源深厚，福建在海外1000多万华人华侨中，80％以上都集中在东南亚，使得国际旅客频繁往来，公司已连续多年在我国过境旅客吞吐量上排名前列。此外，一旦实行三通，公司很可能是最大的受益者之一。正是受益这些特殊的区位优势，去年厦门空港实现旅客吞吐量869万人次，位居全国机场第11位。近年来公司业务量保持着快速增长态势，业务增速稳中有升。
在近期大幅调整中，该股走出了独立行情，近日股价在低位稳步攀升，后市有望再次展开快速拉升行情，可积极关注。[/size][/td][/tr][/table]
[/size][/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1][b][size=3]伊利股份(600887):产品提价 业绩有望提升[/size][/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司是国内唯一在液体乳、冷饮和奶粉三大类产品中均名列三甲的企业，产品提价将对业绩产生积极影响。前期该股深幅调整，建议关注。
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[/size][/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1][b][size=3]北京银行(601169):受益奥运 表现强势[/size][/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司是目前我国资产规模、盈利水平名列前茅的城市商业银行，优越的社会经济条件与金融环境是公司所拥有的无可比拟的区位优势。公司目前主要业务集中在北京地区，未来必将分享首都建设及奥运经济带来的高速增长，从而成为奥运板块中的重要一员。伴随奥运会火炬在全球传递，北京奥运会即将展现其迷人的风采，资本市场中的奥运板块也将不断有强势表现，而公司有望借助奥运，使其品牌知名度得到显著提升。
上周该股以涨停方式突破30日均线，成为银行板块中的龙头品种，在收复60日均线后呈现强势整理，快速上行的5日均线形成了有力支撑，一旦突破90日均线，上行空间将被打开，可密切关注。[/size][/td][/tr][/table]
[table][tr][td=3,1][b][size=3]宜华木业(600978):家具龙头 具有走高潜力[/size][/b]
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[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 周一沪深股指在指标股整体走弱的影响下弱势震荡整理，六成个股下跌，成交有较大幅度萎缩。由于受中国石化一季度净利润下降消息的影响，使指标股出现大跌，再加上工商银行和中信银行分别有大量限售股解禁，对股指拖累较为明显，预计两市股指短期可能转入整固阶段，操作上可在回档中选择优质股逢低介入，建议关注宜华木业。
公司是目前国内唯一在海外市场使用自有品牌的国内本土家具企业，并建立了林业生产基地，拥有10万亩速生丰产林，发展前景广阔。走势上看，该股前期除权后逐波下跌，做空动能释放充分，近日在9元附近放出巨量，资金介入积极，后市仍有走高空间，可适当关注。[/size]
[size=14px][table][tr][td=3,1][b][size=3]浦东金桥(600639):参股东方证券 重点关注[/size][/b][/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 该股拥有当前市场中炙手可热的参股券商概念，其巨资参股东方证券，后者一旦上市，股权增值潜力巨大。近期该股底部放量明显，可积极关注。[/size][/td][/tr][/table]
[/size][/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1][b][size=3]保定天鹅(000687):环保＋参股券商 有望加速上行[/size][/b]
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[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 尽管周一沪深大盘指数出现一定幅度调整，但是盘中个股行情却相当活跃，盘中各个主要热点都得到充分表现，近期一直引导大盘的券商和参股券商概念依旧保持强势，而午后环保概念的崛起值得关注，操作上可关注保定天鹅，公司参股长江证券，且具有环保概念。
公司参股长江证券，近日券商股表现强劲，随着印花税下调，市场成交量水平急剧上升，对于券商经纪业务来说，无疑是个巨大利好，而融资融券适时推出的消息也对券业形成直接利好，参股券商股有望分享其中的丰厚收益。
环保概念再度崛起，特别是中原环保涨停突破带动了整个板块的快速拉升，该题材短线有望得到资金关注，而公司投资的废水处理改扩建工程已按计划如期完工，正在进行调试工作，因此具有了环保概念。
公司携手清华大学共同合作研制离心电锭替换现在半连续式纺丝机使用的仿德离心电锭的新型节能电锭改造项目已取得明显效果，由于清华大学的介入，公司将进一步提升其行业竞争实力。此外，公司是我国粘胶长丝主要生产厂家之一，天鹅牌粘胶长丝作为纺织织造业的重要原料，在国内外市场占有较大份额。该股除权后表现强劲，大资金介入迹象明显，一轮加速上涨行情有望展开，值得关注。[/size][/td][/tr][/table]
[table][tr][td=3,1][b][size=3]南方航空(600029):业绩大增 低位放量反弹[/size][/b]
[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司是我国三大航空公司之一，目前拥有国内规模最大的航机数量、航线网络及最大的客运市场份额。公司通过重组，形成了大三角结构，扩大并改善了航线网络结构，巩固了公司在国内航线网络上的优势。公司已连续安全飞行 400万小时，获得民航总局颁发的飞行安全四星奖，这是目前我国民航运输企业在安全运行记录评级上获得的行业最高奖项。
今年四季度计划新开北京至伦敦航线，此外，还计划开辟广州至周边东南亚地区的航线。随着国内旅游业的快速发展、北京奥运会和上海世博会等举办，公司将迎来快速增长的景气期。
今年以来，人民币对美元汇率中间价连创新高，而公司主要以美元融资租赁或银行贷款的方式购买飞机，在国际航油采购、航材租赁、购买以及大修等方面有大量的美元交易和美元负债，且国际航班在国外机场的起降费等都使得公司在人民币升值过程中获益巨大。受益于人民币升值，公司一季度净利润同比大幅增长。
该股最近三个月最大跌幅接近70％，严重超跌，近两周在探底回升过程中换手超过100％，显示有资金入场抄底，后市有望持续反弹。
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