叶子 2008-4-7 09:37
[20080407]热门股点评
[table][tr][td=3,1][b]特尔佳(002213):产品发展前景较好[/b]
[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司是国内实力较强的汽车缓速器生产研发基地，也是电涡流缓速器产销量最大的企业。从目前国内情况来看，公司产品的发展前景较好。
二级市场上，该股经过最近连续下跌之后，上周四有所反弹。该股当前12.40元的价格，已经到达较低的区域，投资者可关注。[/size]
[size=14px][table][tr][td=3,1][b]天科股份(600378):有望展开反弹[/b]
[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司的甲醇、二甲醚合成工艺、 变压吸附气体分离(PSA)等的行业龙头地位比较突出，技术领先。
二级市场上，该股从3月上旬至今一个月内，股价被腰斩。该股上周四放量收出单针探底图形，短线见底迹象凸显，有望展开反弹，投资者可关注。[/size][/td][/tr][/table][/size]
[/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1][b]锦龙股份(000712):反弹动能正在逐步酝酿之中[/b]
[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司控股80%的清远自来水公司是清远城区唯一的自来水生产企业，日供水能力达16万立方米，承担着市区40多万人的生产生活用水，区域垄断优势比较明显。而其较高的自来水毛利率，更显示出公司较强的盈利能力。公司计划于2008年底动工建设二期水厂，规划中的二期水厂最大日供水规模将达到50万立方米，预计能够满足清远市发展10年的用水需求。随着清远市的经济迅速发展，居民、商业、工业用水量的需求不断增加，公司的自来水业务持续增长。
二级市场上，该股股性较为活跃。由于前期主力介入程度较深，在调整中也表现出较好的抗跌性。近期随着大盘持续下跌，该股在年线区域反复争夺后，最终选择破位下行，呈大幅补跌态势。该股短线在技术上有所超跌，反弹动能正在逐步酝酿之中，投资者可关注。[/size]
[table][tr][td=3,1][b]海机场(600009):资产注入预期 发展潜力巨大[/b]
[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 上海作为国际大都市，奥运会和世博会的到来都将给上海机场（600009）吞吐量的增长带来促进。上海机场远景规划定位于亚太枢纽机场，发展潜力巨大。公司在股改时承诺将集团资产注入上市公司、实现整体上市，目前接管虹桥机场的手续即将完成，具有资产注入的预期。技术上，该股经过前期急跌后，近日在大盘不断创出新低之时，持续平台整理已近三周，后市有望走出拉升行情。[/size]
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[size=14px][table][tr][td=3,1][b]光明乳业(600597):后市有望反弹 关注[/b]
[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司是位居我国乳业三甲的龙头企业。"光明"品牌为中国驰名商标，产品在东南部地区占据较大的市场份额。公司通过产业结构优化使毛利率稳中有升。公司于3月28日公告称，国家发改委近日同意公司提高部分纯牛奶价格的申报。本次提价的主要原因是原料奶等产品成本的上升，主要提价产品为部分销售区域的纯鲜牛奶和常温纯牛奶，加权平均提价幅度约14％左右。同时，公司致力于市场开拓，公司业务未来集中于乳业，发展方向清晰，前景看好。
二级市场上，该股近两周跌幅接近30％，短线下跌幅度比较大，后市有望反弹，投资者可关注。[/size][/td][/tr][/table]
[/size][/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1][b]通宝能源(600780):反攻动能比较充分 关注[/b]
[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司为我国能源产业的龙头企业，为两市罕见的坑口发电企业，行业竞争优势比较明显。公司第一大股东山西国际电力集团，实力比较雄厚。2007年上半年公司收购山西省电力公司持有的山西阳光发电有限责任公司10%的股权。
二级市场上，该股股价从3月6日12.90元一路下跌至当前的7.34元仅用了约20个交易日。随着近日大盘逐渐企稳，该股也开始走强。该股上周四股价收出大阳线，反攻动能比较充分，投资者可关注。
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[/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1][b]夏银行(600015):定向增发 助推公司业务发展[/b]
[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司（600015）是中国外汇交易中心会员单位、上海黄金交易所会员单位，在全国银行间同业拆借市场、外汇市场上均能办理资金经营业务。公司在全国27个城市开设了22家分行，5家异地支行，营业机构总数增至279家，资产总规模达到4450.53亿元，表明公司正处于一个高速健康的发展阶段，未来前景广阔。另外公司第四大股东德意志银行不断增持公司股权，在公司公布的115.58亿元向三大股东定向增发的计划完成之后，德意志银行将代替红塔集团成为公司的第三大股东，双方成功地在中国推展了信联营信用卡业务，在风险管理以及资金管理方面有着广泛的合作基础。
二级市场上，该股前期受股指大幅震荡的拖累出现了一定幅度的整理，而公司所在的银行业的优良成长性得到了机构投资者的普遍认同，目前该股在前期密集成交平台附近获得有利支撑，有一定反弹要求，建议可适当关注。[/size]
[size=14px][table][tr][td=3,1][b]中国石化(600028):核心竞争力突出 超跌反弹动力较强[/b]
[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司是我国最大的石化公司，上、中、下游综合一体化的优势使得公司综合竞争力强。中国能源行业目前是典型的寡头垄断格局，以上游资源提供为主的中国石油和炼化一体化的中国石化分享了中国80％的上游市场和90％的消费市场。长达5000公里、地跨12个省市的成品油、原油运输管道，以及以这些管道为核心构筑的物流体系，支撑起遍布全国近3万座加油站，这一物流体系将使得中国石化享受低成本配送带来的价格优势。
受益于我国经济的长期增长、居民消费水平的提高以及人民币升值，拥有庞大的原油加工能力和完善的销售网络系统优势的中国石化将保持较高的成长性。随着普光气田探明储量的不断增加以及川气东送等重点工程的建设，公司未来天然气的产销量将得到快速提升。
从基金四季报来看，该股是基金十大重仓股之一。由于该股一季度跌幅超过50％，当初持有该股的基金不仅没有盈利空间而且可能被深套。近期该股在12元上下震荡筑底，量能温和放大，短线技术指标形成金叉，后市有望反弹。而新基金近期密集发行，很有可能建仓这种回落到合理估值区域的个股，而成品油可能调价的预期更将使该股反弹具有较强延续性。[/size][/td][/tr][/table][/size]
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[table][tr][td=3,1][b]云维股份(600725):资产注入带来业绩增长"买入－A"[/b]
[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司公告一季度业绩较去年同期预增1100％左右，主要原因是优质资产注入后报表合并范围增加以及主导产品毛利率的提升。我们估计公司一季度的每股收益为0.33元，符合我们的预期。
注入的300万吨焦炭和下游深加工项目充分受益于行业的景气，2008年焦炭的价格继续保持上涨的走势，虽然焦煤的价格持续走高，但公司的焦炭毛利率依旧保持上升态势。 而2007年一季度焦炭资产尚未注入，报表合并范围增加导致公司净利润较去年一季度大幅增长。
公司其他的产品都维持在景气状态，PVA的价格一直维持在19000元／吨，一改往年盈利能力低下的状态，纯碱和氯化铵的盈利能力也处于历史高位，这也是公司盈利增长的重要原因。
今年一季度发生在中国南方的特大冰冻灾害，虽然使得公司的产品运输出现了些问题，但是由于西电东送无法进行，云南的电力供应充足，公司的开工率得到了保障。
一季度公司去年新投产的20万吨甲醇装置因设备原因开工不理想，目前已经解决，随着开工率的提升，甲醇在二季度以后会发挥效益。2008年以来，由于国际能源价格上涨，甲醇价格一直维持高位，公司采用的焦炉气制甲醇，成本很低。因此，甲醇装置的顺利投产有望在二季度以后增加业绩。
预计公司2008年的每股收益为1.49元，2009年由于2.5万吨BDO的投产，公司的业绩继续保持高速增长态势。我们维持公司"买入－A"评级，公司股价经历大幅的调整之后，目前的估值具有吸引力。[/size][/td][/tr][/table]