叶子 2008-4-1 09:42
[20080401]热门股点评
[table][tr][td=3,1]龙溪股份(600592):表现相对抗跌
[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司是国内最大的关节轴承制造商和出口商，研发能力比较突出，毛利率一直保持在较高水平。目前公司关节轴承有六大类型3000多个品种，生产能力达1000万套，规模优势开始体现，国内市场占有率为70％左右，国际市场占有率12％左右。
二级市场上，该股近期公布10送10派3.65元的分红预案后，股价保持较强的整理态势，有机构参与的迹象。该股昨日在大盘以较大幅度下跌的压力下，依然表现得比较抗跌，且近期换手率始终保持在较高的水平，投资者可适当关注。
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[/size][/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1]星马汽车(600375):有望酝酿反弹 关注
[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司作为国内散装水泥运输车和混凝土搅拌车制造业的龙头企业，占全国近50%的混凝土搅拌输送车市场占有率，70%的水泥散装车市场占有率。公司在成功进入国内军车市场的同时，加大对海外市场的开拓。公司与全球工程机械制造业巨无霸美国卡特彼勒公司已签署合作协议，双方强势互补，未来发展值得期待。
二级市场上，该股当前市盈率不高，目前仅7.54元的股价，价值有所低估，存在较大的发展空间。作为细分业龙头，该股股性较为活跃，有较强的抗跌性，后市有望酝酿反弹，投资者可适当关注。[/size]
[/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1]广州药业(600332):今年保持平稳增长"增持"
[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 东方证券分析师认为，广州药业未来发展前景比较明朗，而且有很多项目将来能给投资者带来意外惊喜，维持"增持"的评级。
公司07年业绩增长的动力来源于：首先，工业收入为28.3亿元，同比增长17.5%。增长较快的产品包括王老吉凉茶（增长77.23%）、消渴丸（增长18.65%）、安神补脑液（增长63.25%）、华佗再造丸（增长10.61%）、小儿七星茶冲剂（增长29.41%）、猴枣牛黄散（增长73.59%）与虚汗停颗粒（增长50.53%）等。其次，商业收入增长20.4%，达到了94.3亿元。第三，获得非经常性收益，主要是广州医药有限公司合资收益2883万元。
由于公司的中药工业基数比较大，预计08年中药整体的收入和盈利增长在15%。08年王老吉的快速增长仍然可期，预计08年的销售额将达到8.5亿元，同比增长40%以上。公司和联合美华合资组建的医药商业公司已在08年1月挂牌成立，合资公司对公司短期业绩增长的贡献有限，但对公司的长远发展将构成利好。
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[/size][/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1]同方股份(600100):产业结构优化明显"强烈推荐"
[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 中投证券研究所罗延军认为，同方股份目标估值应在64.5元左右，相当于09年预测业绩29倍PE。给予公司"强烈推荐"的投资评级。
截至2007年年底，公司申请中国专利948项，获得中国专利权532项、计算机软件登记著作权150项。申请涉外专利291项，获得外国发明专利权49项；在国家发改委2007年的统计与评比中，公司发明专利拥有量排名第10位。这进一步证明了公司雄厚的技术创新能力。
产业结构优化明显。公司低毛利率的计算机业务05、06、07年分别占收入比为45%、38%、30%，呈逐年下降趋势，这导致公司整体毛利率逐年上升，销售费用和管理费用也同比下降，显示公司的销售及管理水平在上升。
安防业务超出预期。公司高端的大型集装箱检测系统海外用户已由2006年的53个扩大至67个，产品首次推广到美国本土，保持全球集装箱检测系统市场占有率第一，产品化高的低端小型安检设备已成功进入海关、民航、铁路、国安系统、公安和法院等市场。在LED业务方面，公司申请了五项外延片生长及芯片工程方面的专利技术，已完成了5条LED生产线的建设，形成年产大功率蓝光LED芯片4亿粒的生产能力，二期15条LED生产线建设工作已经开始，预计下半年可以投产，保持全年建设成50条线预测不变。公司批量生产发光强度140－200mcd的14mil蓝光LED芯片，发光效率超过73lm/w；同时批量生产40mil大功率蓝光LED芯片，白光LED光通量65lm/w以上的水平，技术处于国际领先地位。
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[/size][/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1]银座股份(600858):门店快速成长"增持"
[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 光大证券分析师维持对银座股份“增持”的投资评级。
门店增长强劲，非经常损益导致业绩超预期。公司2007年实现营业收入30.7亿元，比上年同期增长27.71%，符合预期；实现营业利润2.02亿元，比上年同期增长47.19%；实现归属于母公司所有者的净利润1.17亿元，比上年同期增长37.59%，超过此前预期的1.07亿元。公司净利润超预期是因为非经常性损益，主要是新会计准则下对同一控制人下的合并纳入期初合并范围以及职工福利费冲回。扣除这部分约2000万元的税后影响，公司的净利润比预期的略低1000万元，这主要是因为公司在07年新增了4家门店，导致了相应费用有所上升，并使得整体的毛利率下降了0.17个百分点。
分析师对公司发展前景充满信心。首先，公司新开门店快速增长并扭亏，潍坊店、菏泽店和临沂店等次新店的销售增长非常迅速，随着这批门店成熟，公司未来业绩增长动力很足；其次，泉城广场因为07年受灾的原因，今年增长会加快，07年收入比06年小幅回落，08年则有望加速增长超过20%；第三，预计08年集团将继续注入优质门店，进一步提升业绩；第四，公司的购物中心业态有望起步，带来更大的增长机会。在公司同城分店的发展策略下，新开门店的风险较小，而目前次新店的快速成长为公司09年以后的业绩增长奠定了基础，而随着门店注入预期的逐步明朗，公司业绩增长将有更大空间。
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[table][tr][td=3,1]浦东金桥(600639):参股券商 惜售迹象显著
[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 近期沪深大盘持续探底，但地产板块持续走强却已相当明显，作为上海房地产龙头，浦东金桥拥有强大的资产增值题材，可积极关注。
随着金桥地区逐渐由边远工业区变成稀有的市区土地后，将使公司的重估价值发生巨大飞跃，公司未来房产销售仍将以开发金桥工业区附近的碧云新天地项目为主，而随着房产销售的进行，其业绩大幅增长值得期待。
此外，公司还持有东方证券大量股权，目前东方证券正在力争IPO上市，一旦顺利实现上市，这些股权增值潜力巨大，同时，公司还持有海通证券、国泰君安等公司股权。
走势上看，近期该股走势相当稳健，并在16元附近惜售明显，前期有众多基金正在大规模介入，后市反弹行情已到临界点，操作上可积极关注。
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[table][tr][td=3,1]深深房A(000029):低价地产股 有望反弹[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 在消息面平静的情况下，周一沪深两市大盘市场再次出现大幅下挫，短期投资者信心仍然是制约大盘反弹的主要因素，地产股由于在前期下跌过程中风险被有效释放，近期表现明显强于大盘，且目前很多地产股明显处于底部区域，其投资价值已经非常明显，此外，地产行业近期出现回暖迹象给予市场积极信号，后市有望成为反弹先锋。
公司作为深圳最早成立的房地产开发公司，是市场公认的老牌地产人气股。目前公司拥有数量可观的储备土地资源，由于深圳获得2011年第26届大学生运动会的举办权，因此，其土地升值潜力巨大。拥有如此巨大的土地储备，在人民币升值的大背景下，其未来内在价值必将大幅提升。同时，公司还具备炙手可热的自主创新科技题材概念，在经营上其实现多元化发展，通过大规模资产重组，参股硅谷深圳数码港使其经营业绩快速增长，其联手清华大学、深圳罗湖区政府，投入巨资建设中国硅谷深圳数码港，被认定为国家高新技术成果转化基地，未来颇具想象空间。
二级市场上，该股作为不到7元的低价地产股，是游资青睐品种，近期在低部明显有新增资金介入，且表现出一定抗跌性，随着地产股止跌企稳迹象逐渐显露，后市该股出现一波反弹行情，可重点关注。[/size]
[size=14px][table][tr][td=3,1]红豆股份(600400):消费升级 走势独立
[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司是典型的消费升级受益行业，近期该股走势独立于大盘，并创出新高，此后出现加速下挫，目前做空风险得到集中释放，后市超跌反弹可期。
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[/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1]索芙特(000662):品牌价值显赫 积极关注
[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 周一沪深大盘再度低开低走，上涨个股寥寥，那些具有良好抗跌性的个股有望吸引市场关注的目光，不妨关注国内美容之王索芙特（000662）。
公司作为国内功能性化妆品第一品牌，以其稳重高速的发展态势，展示着一个时尚化妆品领先者的强大魅力。据权威机构的评估，索芙特品牌的无形资产相当巨大，公司也是首家获得中国驰名商标称号的国内洗面奶品牌，显现了其巨大的发展潜力。
公司已在全国建立起6000多人的销售队伍，和1000多家经销商的庞大营销体系。随着国民经济快速发展，居民生活水平日益提高，公司在搞好原有中心城市销售的基础上，不断开发县镇市场，在农村广阔天地里，公司生产的普通日用化妆品将大有作为，产业前景广阔。
二级市场上，近期该股逆势走强，表现出良好抗跌性，技术指标金叉在即，短线有望持续走强，可积极关注。
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[/size][/td][/tr][/table][table][tr][td=3,1]陆家嘴(600663):推进主业 升值潜力大
[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 去年公司继续全面推进主营业务，从单纯土地开发向土地开发与项目建设并重的战略转型，未来其房产项目与土地储备仍具备较大的升值潜力。[/size][/td][/tr][/table]
[table][tr][td=3,1]康缘药业(600557):小盘绩优股 分红优厚[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司去年业绩相当不错，且推出高送转分配预案，目前新品成为其业绩增长的主要动力，可持续发展有保障。目前该股筹码锁定性良好，可逢低关注。[/size]
[size=14px][table][tr][td=3,1]*ST源发(600757):业绩扭亏 有望转型地产[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 前期公司公告，预计去年业绩将实现扭亏，而目前资产重组正在有序进行，一旦顺利完成，公司业务将全面进军地产业，发展值得期待。
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