叶子 2008-3-31 09:42
[20080331]热门股点评
[table][tr][td=3,1]山东高速(600350):有望得到新多资金青睐 关注[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司主营业务包括路桥收费和石油制品销售，目前的核心业务为经营和管理山东省境内的济南-青岛高速公路、泰安-曲阜一级公路、济南黄河大桥、滨州黄河大桥、平阴黄河大桥和济南黄河二桥。公司正在投资建设济（南）莱（芜）高速公路，建成通车后，将构建横贯齐鲁的第二条黄金通道，成为公司新的利润增长点，并对全省经济的发展起到积极的拉动作用。另外公司大股东股改时承诺将积极争取政府及有关部门批准，使上市公司收购路桥类优良资产--京福高速公路德州至济南段，该路段近年来车流量增长迅猛，盈利能力非常强。一旦这块优质资产顺利注入上市公司，将给公司的未来成长提供强大动力。
二级市场上，该股作为基金重仓股，其优良的业绩和良好的成长性有望得到新多资金的青睐，后市可适当关注。[/size]
[size=14px][table][tr][td=3,1]*ST南控(000716):有望强势走高[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px]公司生产销售的南方黑芝麻糊在国内同类产品中的市场占有率一直稳居前茅。另外公司还是米粉制造龙头企业，下属南方米粉公司是国家扶持的农产品深加工企业，占有南宁鲜粉30%的市场份额，通过品牌推广，07年度销售额同比增长了95.73%。在目前食品价格一片"涨"声中，公司两大品牌食品存在的涨价预期值得关注。另外，近日国家批准《广西北部湾经济区发展规划》将为公司的房地产、物流以及公用事来发展带业长期机遇。
二级市场上，该股在年线一带反复震荡清洗浮筹后上周五早早涨停，后市有望强势走高。[/size]
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[table][tr][td=3,1]南方航空(600029):人民币升值受益明显 底部放量[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 近期人民币加速升值趋势明显，相关受益板块银行、地产最近持续活跃。建议关注同样受益于人民币升值的航空板块中的南方航空。公司是我国三大航空公司之一，拥有国内规模最大的航机数量、航线网络以及市场份额，随着我国航空市场持续景气，公司未来将保持快速发展，成长性较好。公司2007年前三季度每股收益就达0.5元，而股价却低于年终业绩0.32元的中国国航。公司的美元负债比重较高，人民币的加速升值也直接降低了公司的外部融资成本，有利于公司经营成本的降低，增厚业绩。
技术上，航空板块是近期最先启动的板块之一，底部堆量明显显示有大资金进入。3月20日、25日两日整个板块几乎集体涨停，经缩量横盘休整后，上周五再起强势，有望成为新的领涨板块。
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[table][tr][td=3,1]特尔佳(002213):有望延续强势反弹行情[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司是一家专注于汽车辅助制动系统产品--电涡流缓速器的研发、设计、生产和销售的专业化高新技术企业，是中国汽车缓速器产业的创立者和开拓者，我国电涡流缓速器行业标准的主要制订者。公司产品在国内电涡流缓速器市场的占有率达到40%左右，产品技术水平已达到国际先进水平。公司电涡流缓速器生产能力达到16,000 台/年，向国内主要大型客车制造商批量供货。
二级市场上，该股业绩优良，上周四逆市飘红，主力资金运作迹象明显，后市有望延续强势反弹行情。
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[table][tr][td=3,1]重庆路桥(600106):收入稳定 业绩优良[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司经营的“三桥两路”资产优良、收入稳定、业绩良好，现金流充沛。公司重大投资项目嘉华嘉陵江大桥将增加公司路桥收费收入，保证了公司经营业绩持续稳定。07年9月公司与重庆渝富资产管理公司组成联合体以11亿元的价格联合收购重庆渝涪高速公路有限公司55%的股权，将成为公司新的收入来源。另外，公司还涉足房地产项目。成渝特区的设立也有望成为公司新的发展契机。
二级市场上，该股估值合理，题材丰富，最近随大盘走稳，量能温和放大，后市有望展开强势反弹行情。
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[table][tr][td=3,1]兴业银行(601166):主流商行 自主创新能力强[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司（601166）是一家由地方性的商业银行逐步发展成为全国性的商业银行，各项业务保持较快的发展速度。其中中间业务迅速发展，营收比例显著提高，零售业务快速抢占市场，并提前完成目标，而低成本的同业存款也为公司贷款的快速增长提供了保障。未来随着公司延续在利息收入、渠道建设以及资金运作上的优势，有望持续高速成长。而灵活的调度资源能力也使公司在宏观调控的背景下仍然能够做到主动经营，保持持续发展。从发展能力上看，公司作为中国主流商业银行之一，其自主创新能力成为公司融合和提升各项优势的有力推手，确保了公司未来的可持续成长。[/size][/td][/tr][/table]
[table][tr][td=3,1]保利地产(600048):蓝筹地产 成交量持续放大[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司（600048）2007年实现规模跨越式增长，项目开发量410万平方米，在一线蓝筹地产公司中仅次于万科；销售面积200万平方米，销售金额170.4亿元，同比分别增长62%和104%，2007年底尚余未结转面积133万平方米，未结算金额116.34亿元，为2008年的业绩再度高速增长奠定了坚实的基础。目前的宏观调控对于地产行业的发展起到积极规范的作用，作为行业中的龙头公司，保利地产有望在行业的洗礼中继续掌握先机。
该股自去年四季度以来步入调整，历时半年左右，充分有效地释放了风险，自高比例分红送股以来，该股成交量持续成倍放大，显示低位筹码异动的同时，股价也出现了明显的回暖趋势，技术上看随时有望展开进一步加速拉升，可密切关注。[/size][/td][/tr][/table]
[table][tr][td=3,1]华胜天成(600410):收入稳定增长人员规模扩张"增持"[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] ●公司近日公布年报，营业收入达到22.43 亿元，同比增长30.32%；归属于母公司股东的净利润为1.78 亿元，比上一年度调整后净利润增长19.16%。在主营业务收入中，软件业务增长最快，同比增长47.2%；硬件与系统集成业务仍然保持了27.1%的较快增速，但在销售收入中的比重由2006 年的74.1%下降为72.3%。而软件与服务不仅在收入中的比重相应提高，其在毛利中所占比重也由2006 年的 38.1%提高到44.5%。这体现了公司以软件与服务为核心，向IT 服务全面发展的经营战略得到较好执行。
●在毛利率方面，由于竞争的加剧，以及受运营商集采的影响，硬件与系统集成业务的毛利率下降较多，但服务业毛利率提高幅度较大，因此综合毛利率仅较2006 年下降0.1%。
●在签订合同金额方面，公司2007 年度仍然保持了较快增长。我们对公司2008 年的签单量增长持乐观预期。值得关注的是，公司2007 年在人员规模上出现了大幅增长。这两方面会对公司的管理能力形成一定考验。公司期间费用率在2007 年度增加了0.89%，这也是公司利润增速低于收入增速的重要原因。预计2008年期间费用率能够得到较好控制。
●预计在未来三年，随着中国行业信息化投入规模的持续增长，以及GSM网络扩容升级与3G 建设的带动，公司业绩将保持稳定增长。维持对公司增持的评级[/size][/td][/tr][/table]
[table][tr][td=3,1]中国人寿(601628):股价下跌提供中线投资机会[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 公司（601628）是国内最大的人寿保险公司，通过由保险营销员队伍、团险销售队伍以及专业和兼业代理机构组成的遍布全国的广泛分销网络，提供个人人寿保险、团体人寿保险、意外伤害保险和健康保险等产品与服务。2005年和2006年公司的总保费收入分别为1609.49亿元和1838亿元，市场份额分别为44.1%和49%左右，公司的个人业务、团体业务、短期险业务均处于市场领先地位。另外公司是中国最大的保险资产管理者和最大的机构投资者之一，通过资产管理公司，还可以为其他保险公司提供资产管理服务。截至2007年5月31日，中国人寿集团总资产突破1万亿元大关，达到10304.79亿元，约占全国保险公司总资产的42％。
二级市场上，该股近期跌幅极为惊人，在我国保险行业逐年快速增长的背景下，公司股价的大幅下跌，无疑为投资者再次提供了中线投资的机会，上周五放量冲击涨停，反弹欲望极为强烈，建议可适当关注[/size][/td][/tr][/table]
[table][tr][td=3,1]南京银行(601009):核心竞争力突出 成长潜力大[/td][/tr][tr][td=3,1][size=14px] 南京银行是我国城市商业银行的领先者，所在地南京不仅是江苏省的政治经济文化中心，经济总量位居各省会城市前列，也是长江三角洲地区仅次于上海的区域性金融中心，金融资源丰富，为公司的未来发展提供了极为有利的先天条件。
南京银行定位于“中小企业银行”和“市民银行”，通过针对小企业的产品创新和拓展按揭贷款和消费贷款市场，实现中小企业贷款和个人贷款高速增长。公司的外资战略投资者巴黎银行在个人业务方面也拥有较强的经验与拓展能力，这将为南京银行未来的个人业务注入强劲的发展动能。
公司还积极拓展传统业务之外的新业务。作为首批进入全国银行间债券市场的城市商业银行之一，南京银行也是最早成为一级交易商的城市商业银行之一。由于公司已建立起以债券投资为核心竞争力的特色资金业务，为未来中间业务发展、产品创新、寻找战略合作伙伴搭建了良好的平台。
公司上市后资产规模快速扩张，未来几年业绩增长潜力较大，且资产质量优良使得该股具备高分红的潜力。该股近期持续下跌后反复震荡筑底，在金融指标股探底回升的带动下，该股有望大幅反弹，可逢低关注。
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