fanxiaonan 2007-6-4 11:29
一周牛股(20070604－20070608)
丽珠集团 (000513 )：丽珠集团作为我国著名的大型综合性高科技医药企业，目前拥有400多个产品，在消化道用药、心脑血管用药、抗感染用药三大领域具有突出的领先优势。公司07 年一季度实现净利润1.32 亿元,同比增长219.29%,每股收益为0.43 元, 预测公司全年的经营性净利润有望达到30%的增速，公司07 年每股收益分别为0.90 元,对比市场平均市盈率40倍，目前股价明显低估，给予医药行业35倍市盈率，短期目标应该看到27－32元。
焦作万方（000612）：属于有色冶炼行业，主导产品为重熔用铝锭。2006年主营业务收入增长39％，扭亏为盈，实现净利润2.76亿元。公司 6.8万吨的生产线06年已经投产，预计公司2007年铝锭产量达到28.1万吨，同比增长约25％。公司与中铝集团签订有长期的氧化铝购买合同，这表明氧化铝市价的波动将不会对公司的盈利造成大的影响。此外，中铝持有公司29%的股份，是公司的实际控制人。因存在与公司的关联交易和同业竞争，从而存在中铝吸收合并焦作万方的预期，将有助于公司享有一定的溢价。
五矿发展(600058):是我国最大的钢材及冶金原材料集成贸易商,在钢铁行业上下游同时开展业务使公司具备了核心竞争优势。公司还积极进军煤炭能源领域,代理了国内四家企业的焦炭出口权,近期又斥巨资参股了临涣焦化公司。此外,公司控股的北京五矿腾龙信息技术公司则是我国最早开发SCSI硬盘热插拔模组的高科技企业,其技术已达到了世界最高水平。公司持有宁波联合、唐钢股份和西单商场股权,股权增值巨大。其还参股五矿保险经纪公司,并占其注册资本的80%,参股金融题材也炙手可热。
中国铝业(601600)：作为国内最大的氧化铝和电解铝生产商,公司同时也是全球第二大氧化铝和第四大原铝生产商。公司现有氧化铝生产能力,占国内产能的42.4%和23.6%, 远远高于其他企业。除了规模方面的优势,中国铝业的竞争优势还表现在资源优势、融资优势等方面。公司表示将继续加大内部原铝产能的整合力度,根据公司规划,中国铝业拟在国内建设和发展12个具有较强国际竞争力的铝工业基地,使氧化铝、原铝的产量和综合实力都保持或进入世界同行业前三位。因此,我们认为作为具有国际龙头地位的中国铝业应当享有比行业均值更高的估值水平。该股上市以来换手已近130％,均价高达19.20元,大资金吸纳迹象十分明显。作为估值优势突出的次新蓝筹龙头,无疑将成为机构配置的首选品种,目前已经有效突破前期高点,有望加速上攻,投资者可重点关注。
新疆天业（600075）：今年以来PVC 的销售价格较2006年同期上涨约500元/吨，但其平均每吨PVC的生产成本上升仅为60元/吨。新疆天业2006年的PVC产量为25万吨，并提出 2007年产量达到30万吨。如果2007年PVC的销售价格能维持在目前水平，则新疆天业2007年的利润与2006年相比将相当可观。以公司现有业务计，07～09年EPS分别为0.65元、0.74元、0.79元；集团两期20万吨PVC资产完全达产后可贡献利润约4亿元。以07年公司现有业务为估值基准，给予07PE28～30倍，公司合理估值为18～20元，建议增持。