phoenix 2006-11-9 12:21
保险知识之四——专题：养老金储备
[size=2][color=Blue]一、老龄化时代的到来[/color]
据中国社科院人口所专家公布的《中国社会蓝皮书》称，在21世纪前50年中，我国将面临前20年就业压力大、后30年养老压力大的问题。我国的老龄化水平在2020年将会是12％，但在2021年至2050年则会迅速增加到23％。我国现有60岁以上的老年人1.4亿人，2020年将增至2.4亿人，2050年将增至4.36亿人。全国老龄办也于2006年2月23日发布了《中国人口老龄化发展趋势预测研究报告》的研究成果。
《报告》认为，21世纪的中国将是一个不可逆转的老龄社会。从2001年2100年，中国的人口老龄化可以分为三个阶段：
第一阶段，从2001年到2020年是快速老龄化阶段。这一阶段，中国将平均每年新增596万老年人口，年均增长速度达到3.28%，到2020年，老年人口将达到2.48亿，老龄化水平将达到17.17%，其中，80岁及以上老年人口将达到3067万人，占老年人口的12.37%。
第二阶段，从2021年到2050年是加速老龄化阶段。伴随着20世纪60年代到70年代中期第二次生育高峰人群进入老年，中国老年人口数量开始加速增长，平均每年增加620万人。到2023年，老年人口数量将增加到2.7亿，与0-14岁少儿人口数量相等。到2050年，老年人口总量将超过4亿，老龄化水平推进到30%以上，其中，80岁及以上老年人口将达到9448万，占老年人口的21.78%。
第三阶段，从2051年到2100年是稳定的重度老龄化阶段。2051年，中国老年人口规模将达到峰值4.37亿，约为少儿人口数量的2倍。这一阶段，老年人口规模将稳定在3-4亿，老龄化水平基本稳定在31%左右，80岁及以上高龄老人占老年总人口的比重将保持在25-30%，进入一个高度老龄化的平台期。
《报告》提出，中国的人口老龄化具有老年人口规模巨大、老龄化发展迅速、地区发展不平衡、城乡倒置显著、女性老年人口数量多于男性、老龄化超前于现代化等六个主要特征。综观中国人口老龄化趋势，可以概括为四点主要结论：第一，人口老龄化将伴随21世纪始终。第二，2030年到2050年是中国人口老龄化最严峻的时期。第三，重度人口老龄化和高龄化将日益突出。第四，中国将面临人口老龄化和人口总量过多的双重压力。
该《报告》还指出，人口老龄化必将带来一些新的矛盾和压力，对经济和社会的发展提出新的挑战：在建立适应社会主义市场经济要求的社会保障制度方面，养老、医疗等社会保障的压力巨大；在建立满足庞大老年人群需求的为老社会服务体系方面，加快社会资源合理配置，增加为老服务设施，健全为老服务网络的压力巨大；在处理代际关系方面，解决庞大老年人群和劳动年龄人群利益冲突的压力巨大；在协调城乡和谐发展方面，解决农村老龄问题，特别是中西部落后和老少边穷地区老龄问题的压力巨大。同时，中国政府和社会还必须付出巨大成本来调整消费结构、产业结构、社会管理体制等，以适应人口年龄结构的巨大变化。[/size]
phoenix 2006-11-13 11:53
[size=2][color=Blue]二、养老规划的基本概念[/color]
养老规划的本质：是在有收入的时间内为退休后没有收入的情况下作准备。为养老准备的投资时间越长，投入的成本越低。
目前一个普遍的误区是“到临退休才考虑养老的问题”。社保只是保障社会平均生活，对于高收入人群而言，希望退休后也能过富裕、有尊严的生活，但实际上很多人没有考虑到，在退休后要维持之前的生活水平，并不是件简单的事情，必须要未雨绸缪，从早就开始规划。
[color=Red]国人养老金的来源主要分为三个方面：一、社保基金；二、企业年金；三、个人养老金储备[/color]。
首先让我们分析一下以上三方面目前在养老金中所占的比例。
第一，社保方面：
[color=Red]“社保是国家给人民的最为基本养老保障，是非常好的福利，我也办了。可是中国人太多，能领到的养老金有限。社保只能是低水平的保，而不是“包”，实际上，我们是包不起的！” ——朱镕基[/color]
在之前我们曾经写了一篇题为《社保知识－我们明天退休可以领多少 》的文章，简要分析了社保可以为我们养老准备什么。我们知道社保可以领取公式：上年平均工资×20％+（ 个人帐户累计总和）／120。[color=Red]这里有两点是未来可能会改变的。[/color]
一是具体到广州来说，目前我们使用的上年平均工资标准已经更改为广东省的平均工资水平，即从2820元/月下降到1994元/月。由于社保基金每年都面临入不敷出的情况，政府每年要填入为数不少的财政支持。未来更可能将社保基金的标准保持一个定量，所以社保的标准必然不会很高。
二是（ 个人帐户累计总和）／120这一部分。我们可以看到分母120，是一个数值，它表示：你退休时的年龄和当时社会人口平均寿命的差额 。随着社会平均寿命的不断提高（目前平均寿命是75岁，女性更高于男性） 这个差额会越来越大。举例，你退休是60岁，按现在的标准，平均年龄75岁，则差额是大概15年。但未来社会的平均年龄很可能去到80岁甚至更高，那差额就是20年以上，那分母就是 240个月以上）换句话说，基于以上两点，我们的社保基金实际上会越来越少。
从投资角度分析，虽然每年我们社保基金的个人账户价值会有大概2% 左右的不计税利息增值，但考虑到现今高于3%的通货膨胀。实际对于未来的我们来说，我们的社保基金帐户价值面临严重的贬值。
[color=Red]综上所述，社保基金对于我们来说，更可能成为我们养老储备金中温饱保障的基础部分。但还远远达不到悠闲舒适的要求。[/color]
第二，企业年金方面：
概括的说，企业年金制度是指企业及其职工在依怯参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度，属于企业内部的一种福利计划。根据外国先进的企业年金制度建立的经验，企业年金的实现体现在以下几个方面：
一，为雇员设立专门退休年金账户，[color=Red]这个账户设立在企业，由企业管理，但资金独立于企业财产之外。[/color]
二，账户基金来源于雇员和企业的共同出资。雇员将部分工资存入账户，企业根据雇员的存入比例，提供相对应的资金。
三，账户基金可以运营投资。企业提供多种投资计划，按风险大小一般包括投资股票、债券和定期储蓄等。[color=Red]雇员享有对这些方式的投资选择权。企业根据雇员所选定的投资方式，将资金委托资产运营机构运作。[/color]
四，[color=Red]账户基金享受税收优惠。[/color]政府为了鼓励增加劳动者养老金的供款，通常对年金账户基金提供税收优惠。企业和雇员存入企业年金账户的资金从税前收入中扣除，不必交纳所得税，账户基金投资收益也不缴税。[color=Red]概言之，该账户基金不缴税，等雇员达到法定领取（退休）年龄，开始从账户中取款时缴税。[/color]
五，账户可以转移。雇员转换工作，账户可以从原企业转移至新企业。如果新企业没有企业年金计划，可以将账户基金转至政府建立的个人退休账户。
六，账户基金的支取。正常情况下领取401K账户基金的条件是达到陆定退休年龄、死亡、高度残疾。在美国法定退休年龄为595岁，达到这个年龄无论是否继续工作均可支取账户基金。未达到退休年龄也可以支取账户基金，但有一定惩罚措施，所提取款项视为一般收入所得，按20%的税率预交所得税，同时加收10%的惩罚税。如果参加者死亡，账户的资金属于其指定或法定的继承人。参加者高度残疾丧失劳动能力的，视为达到退休年龄，可以正常支取账户基金。另外在公司倒闭或年金制度废除的非正常情况下，可以支取基金。40lk基金也可以支付一次性困难补助金。
在当今世界上经济发达国家中，企业年金已经相当普遍，甚至成为政府立法的一部分。在中国，实际上在上个世纪九十年代，国家就明确提出提倡和鼓励实行企业补充养老保险制度，鼓励用人单位根据本单位实际情况为劳动者建立补充保险。但是，与基本养老保险的建立相比，企业年金在中国的推行却是“犹抱琵琶半遮面”，国家尚未出台相应的法规。我们看到[color=Red]中国企业年金制度依然存在着很多“初级”问题[/color]：发展规模偏小、不规范，对参与者来说风险极大。已经建立年金的企业集中在上海、深圳、大连等沿海城市和铁道、电力、石化等行业。有的企业名义上建立了年金，但不给雇员设立个人帐户，年金基金没有单独管理，支付方面随意性极大，员工权利难以保障。基金投资运作也不规范，基金收益率极低，对投资风险几乎没有防范措施。究其根源我们发现，国家没有就企业年金出台统一的法律规范，是这些问题的症结所在。(另：一般只有国企才有企业年金这样的福利)
我们希望政府能尽快出台行之有效的企业年金法律规范。但从目前的情况而言，企业年金对于大多数企业员工来说还是较为遥远或者杯水车薪的“鸡肋”。
第三，个人养老金储备方面：
如果说社保基金只是我们养老计划中衣食住行等基础消费的基本来源，而企业年金只存在理论优势；那么养老金储备中的很大一部分就需要靠我们自己在退休前准备好。
根据目前国内的经济环境，普通大众可以选择的养老金储备方式主要包括：储蓄型商业保险、银行存款作为基本现金流，可迅速变现的货币市场基金和国债、较高风险性的投资，如房产、股票和股票型基金等等。
而以上工具又在养老金储备中占有不同的比例。首先作为风险系数最小，最稳妥的储蓄型商业保险应该作为养老金的最有效充。[color=Red]建议用目前20%-30%的资金用于购买商业保险。退休后的现金流必须要充足，所以要保证20%-30%的流动性较强的资产，这部分由银行存款及可迅速变现的货币市场基金和国债来完成。剩下的资金可以做些风险性较高的投资，如投资房产、股票和股票型基金等等。因为养老投资中必须有部分资产可以抵御通货膨胀的影响，房产和股票及基金的投资风险虽高，但可以规避通胀的影响。[/color]风险与收益相匹配，拿出来多少钱做风险性投资，主要跟年龄而非收入有关”。这里是专家给出的一个很简单但很实用的公式，“[color=Red]一个人应持有的风险资产比例=100－年龄”。[/color]例如，一个35岁的人，大约可以投入65％的资产用于风险性投资。随着年龄增长，固定收益类投资的比例越高。
因此，如果我们在年轻时拥有健康的理财习惯和稳健的理财方式，那个人养老金的储备实际并不会十分困难。[/size]
phoenix 2006-11-23 17:03
[size=2][color=Blue]三、养老我们需要多少钱？[/color]
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