erin 2007-4-17 09:04
4.16私募内部交流(晚间版）
[size=2]独家综合私募传闻: (作者: 吴欣然)
15:08据传,胜利股份[行情、资料、新闻、论坛]（000407）21日附近公告一季度业绩预增700%以上
14:45 据传，力元新材[行情、资料、新闻、论坛](600478)近期将公告定向增发注入新材料优质资产大股东增持股份，以及1元获得2项专利技术同时业绩，同比大增300%以上。
14:30据传，上实发展[行情、资料、新闻、论坛]（600748）明日公布重大公告：泉州项目正式启动，经测算-泉州项目的税后净利润保守是30亿，折算每股收益5.1元，预测三年做完，每年相当于1.7元/股，再加上原本的业绩，每年至少2.5元的业绩，给予20倍PE，价格也都至少在50以上。另外据传，周二会公布整体上市方案，整体上市方案是国泰君安在做。
14:05 涨停股点评：大唐电信[行情、资料、新闻、论坛]（600198）：中金公司研究部快速评论
今天该股之所以涨停主要是由于市场有传闻说大唐电信集团要成立一个控股公司。市场想象大唐集团很快会重组，据传大唐将就此事公告。我们就此事与公司进行了沟通，了解到公司目前并未有计划公告。且大股东大唐电信集团成立控股公司的事情是一直在做的，目前看并没有什么针对性。
中金公司研究部就此事的评论如下：
总体上我们对该股是个“中性”的看法。我们认为就公司自身的业务前景而言，目前的估值已过高。2006 年大唐电信上市公司将出现亏损，而我们预计其2007年及2008年的每股收益为0.06元及0.11元，目前大唐电信的2007年及2008年的市盈率分别高达318倍及188倍（按刚才涨停价格20.53元计算）。我们认为公司股价之所以随3G概念一路走高的主要原因为：
至今资本市场仍有部分投资者一直不明白大唐电信上市公司中并不包括大唐移动，其主营业务与3G的关联度并不大。他们仍将3G概念套在大唐电信身上，将大唐电信当作大唐移动的替身。
更重要的因素是，股价走高反映了投资者对于大唐电信集团注资大唐电信上市公司的愿望。大唐电信一直被重组传闻所包围，从中国移动注资30亿元重组大唐电信集团等，到华为重组大唐电信集团。对这些传闻我们的看法是：首先，中国移动注资30亿元重组大唐电信集团的传闻来源可能是一种误解。根据我们的了解，国资委确实有考虑为大唐电信提供40亿元左右的资金支持，以补贴其多年来在TD-SCDMA技术上研发的投入，并支持其发展。该笔资金来源将可能由中国移动等海外上市公司的分红得来，但是由国资委投入给大唐电信，而不是由中国移动注资大唐电信。另外，华为重组大唐电信更不太可能。华为是私有企业，而大唐电信集团是由国资委全面控股的企业；且华为向来对兼并收购相当谨慎，因此收购可能性不大。
值得投资者注意的是：经过我们仔细测算，认为目前公司的股价已充分反映了大唐集团注资的预期，即就算将大唐移动全部资产注入上市公司，其估值也已充分到位（见表1）。但由于目前公司并未就大股东是否会注资及如何注资等问题进行披露，因此市场反而会产生无限遐想。因此，我们不排除该股股价在注资预期的推动下有进一步走高的可能，但实际其基本面支撑力度已不高，因此提醒投资者在未来重视该股的投资风险。
此“大唐”非彼“大唐”
目前大唐电信上市公司与TD-SCDMA业务的经营实体-大唐移动仅属“兄弟”公司关系。大唐集团拥有 2个A股上市公司（大唐电信-600198、高鸿股份[行情、资料、新闻、论坛]-000851）、10个独资、合资、控股公司、8个研究所、1个工程设计院（见图1）。大唐电信上市公司目前的主营业务与3G关联度不大，主要涉及微电子类、交换及移动通信类、接入类和软件类业务。根据其2006年前3季度财报显示，58.7%的收入来源于微电子及软件业务，交换、移动、接入等通信类业务的占收比仅为36.3%。
大唐电信上市公司未来只有通过2个途径参与TD-SCDMA项目：①通过控股的微电子公司未来将可能与大唐移动合并开发TD-SCDMA HSDPA的手机芯片平台。②未来将可能利用西安大唐的生产线（大唐电信上市公司中目前交换接入业务的主要业务基地）为大唐移动代工生产TD-SCDMA 的部分基站控制器。但目前大唐移动仍是采用的上海贝尔的基站控制器，与大唐电信上市公司的合作可能要2008年才能逐步展开。
目前股价已提前并充分反映了注资的预期
首先，关于大唐电信集团重组的时间及方式仍非常不明确。重组不确定性。从长期看我们不否认大唐电信集团有必要进行整合，但近期实施。关于大唐电信集团如何重组、大唐移动资产是否能注入到上市公司、如何注入仍有相当的不确定性。虽然大唐电信集团重组符合目前国资委重组央企的方向，但具体何时重组大唐电信集团，是否要利用目前大唐电信上市公司的平台仍非常不确定。一些投资者认为大唐电信上市公司在2006年财报后将被ST，因此认定集团公司为保证上市公司不退市，一定会将大唐移动的资产注入到上市公司，以保证其2007年一定的盈力。但我们认为上市公司在 2006年对历史问题进行处置后，2007年其业务自身应该就可实现小幅盈利，因此并不是说为保其不退市，公司一定会将大唐移动的资产注入进来。
最重要的是，我们认为目前股价已充分反映发注资所可能带来的影响。而且投资者应注意，即便是完成注资，但其估值定价及注入股权的多少也将影响到最终目前大唐电信上市公司业绩增厚的多少。我们根据目前所了解的大唐移动情况，针对不同假设对大唐移动资产注入到上市公司后对上市公司业绩的影响做出了初步的测算，由于其中假设较多，不一定非常准确，但可以为投资者提供一个分析逻辑。值得强调的是我们即便按照最乐观的假设，根据我们初步的测算，2007年对上市公司的增厚为0.20元多，根据收购时估值的不同（2倍到6倍的市销率），可以发现资产注入后的 2007年的市盈率高达80-100倍，远远高于国际及国内行来同类公司。
13:55 涨停揭秘：中水渔业[行情、资料、新闻、论坛]（000798），据传，集团将年产量15万吨的远洋捕捞业务打包注入上市公司。私募扫货。
13:45 交运股份[行情、资料、新闻、论坛](600676)公布定向增发，其中大众交通[行情、资料、新闻、论坛]（600611）为第二大股东，巴士股份[行情、资料、新闻、论坛]（600741）为第三大股东，两只股票的股权投资收益将有望增加。
13:45 据传，力源液压[行情、资料、新闻、论坛]（600765）即将停牌公告审议通过定向增发实现中国一航重机资产注入整体上市。
13:45 涨停揭秘:西藏天路[行情、资料、新闻、论坛]（600326）近期将定向增发收购水泥建材等项目资产。
13:15涨停揭秘：石岘纸业[行情、资料、新闻、论坛](600462)本周五公告10送10分红方案。
13:03 涨停股揭秘，南宁百货[行情、资料、新闻、论坛]（600712）新控股股东亚奥数码承诺资产注入，将增加通讯计算机网络等高科技项目业务，将注入城市应急联动和未来通信技术应用资产
12:20捷报:十大金股之北京巴士[行情、资料、新闻、论坛](600386)今日停牌,公司积极研究重组事宜.本博客是全网最早发布北巴重组信息的博客,而且此股入选十大金股的理由提早好几个月就公布,恭喜各位紧跟的看官.一旦重组成功,北巴将再次飞跃!(详细见1/21日博客NEIMUXIAOXI/260186.html)
12:20捷报:航天电器[行情、资料、新闻、论坛]（002025）涨停：详细见4/11日的博客信息.
11:20 锦江投资[行情、资料、新闻、论坛]（600650）：一直关注公司的国信证券研究员唐建华报告推荐。目标价：19--23 元
惠理基金相中的价值型公司。惠理基金举牌锦投B(900914)，验证公司是一家可以长期看好的公司惠理基金(Value Partners Limited.)号称香港的巴菲特，崇尚价值投资。今天公告透露，惠理基金目前持有股票中只有3只超过5%，分别是南玻B 股(5210万股或5.13％)、苏威孚 B 股( 4147 万股或7.31％)、锦投 B 股( 2783 万股或5.04％)，可以看出惠理基金对汽车消费制造业品和汽车服务业情有独钟，锦江投资作为A 股市场汽车服务产业链最完整的公司理应长期看好，故不排除该基金未来 12 个月内继续增持锦投Ｂ股[行情、资料、新闻、论坛]的可能。
境外基金举牌概念股市场表现均较好，估计市场将借机炒作公司股票1、06.10.13 日惠理基金举牌南玻B(200012)，见光后的30 个交易日南玻A(000012)、南玻B 股均作平台整理，之后40 个交易日连续上涨，累计幅度达90%和70%；个股信息来自正华内参[url]www.zhhinfo.com[/url] 2、06.12.06 日惠理基金举牌威孚B(200581)，见光后的50个交易日威孚高科[行情、资料、新闻、论坛](000581)和威孚B 连续上涨累计幅度达57%和70%；3、07.2.28 日新加坡公司The Hamon Investment Group Pte Limited 举牌友谊B(600923)，见光后的30 个交易日仅涨11%，主要原因自该公司06.8.4 日首次买入友谊B 后至举牌日已累计上涨75%，市盈率已较高；友谊股份[行情、资料、新闻、论坛](600827)30 个交易日连续上涨累计达涨幅达48%。
内在价值17.2~19.17 元，可有炒至22.72~23.22 元，维持推荐评级预测汽车服务板块07-09 年分别贡献EPS0.307 元、0.353 元、0.398 元，现代物流板块贡献EPS0.267 元、0.353 元、0.415 元。采用相对估值-汽车服务和现代物流两板块估值基准分别取07PE 30 倍和35 倍(远低于同类公司目前平均估值水平)，两板块业务价值分别为8.52 元/股和8.53 元/股，合计为17.05元，加上07、08 两年特殊收益带来的现金流价值1.62 元，公司合理价值为18.67 元~19.17 元(国泰君安上市后的市价分别取15 元、20 元)。目前17.42 元的现价距离合理估值有7.18%~10%的折让。若将汽车服务和现代物流两板块估值基准均抬高至同类公司平均水平即07PE40 倍，则公司合理价值为22.72元~23.22 元。Ke 分别取7.16%、8%，基于剩余收益模型的绝对估值分别为18.7 元、17.2 元。近期大盘进入较热状态，相对于可比公司，公司估值仍偏低，不排除短期内炒过头即偏离内在价值的可能，维持推荐评级。
11:00 中国石化[行情、资料、新闻、论坛]（600028）：光大证券透彻研究中石化的王牌研究员李晨包推荐----《中国石化--3500 点安全增值的首选》
在3500 点，投资于中国石化这样低市盈率、业绩快速增长的优质资产，是安全增值的首选。我们将中石化07－08 年的盈利预测分别上调12％与8％，调整后，预期07 年EPS 为0.90 元，08 年EPS 为1.08 元， 07－08 年公司复合增长率为35％。我们将中石化A 股6 个月目标价定为15 元，即07 年动态PE 的16X；维持12 个月内20 元的目标价，即08 年动态PE 的18.5X。
在WTI 为60 美元/桶的基准下，上游部门07 年季均EBIT 为125 亿元左右；炼油部门盈利在07 年会逐季缓步攀升；销售部门的增长是内生性、可持续的增长，07 年销售部门全年EBIT 预计为362 亿，同比增长19.8％；个股信息来自正华内参[url]www.zhhinfo.com[/url] 假设化工部门盈利逐季下降，2Q 到4Q 逐季EBIT 减少10亿元；中石化07 年季均EBIT 可达300 亿，推测全年实现EBIT 为1228亿元，预计07 年EPS 将达到0.90 元。
WTI 油价介于45－80 美元之间时，中石化盈利的波动性小于20％，我们认为45－80 美元是原油价格的高概率区间。根据测算，在WTI为60 美元的基准下，按07 年基准EPS 为0.90 元计算，并假设成品油价格在原油价格每变动10％时调整成品油价格，当原油价格下跌趋势中，在趋近55 美元、49 美元时，07 年EPS 接近基准业绩向上波动的上限，即每股1 元以上；当原油价格在上涨趋势中，在趋近66 美元、72 美元时，07 年业绩接近波动区间的下限为0.8 元左右。
中石化是A 股市场最具研究难度的上市公司，公司业务巨大而且繁杂，信息来源年销售收入超过10000 亿元，产业链条涵盖从上游的石油勘探、到中游的石油炼制与石油化工业务、再到下游的成品油分销，经营涉及的主要产品与原料多达上千种，如何从繁杂的业务中理出头绪，找出影响中石化的核心要素是研究中石化的关键。虽然中石化A 股上市了5 年多，但是市场对中石化的研究还是很不够的，比如说研究员在各个业务板块的参数选择较为随意并相互独立、经营业务数据大多仅与损益表相链接而没有与资产负债表与现金流量表相链接，表现为市场中多数跟踪中石化的研究员的分析模型是“死模型”，不能看到一个动态的中石化、一个完整的中石化全貌，一个实例是：由于多数研究员主观设定炼油毛利、造成炼油业务盈利变化完全独立于石油价格的变化，一方面看不清炼油毛利的影响因素，另一方面无法了解“到底高油价还是低油价对中石化有利？”（这个问题曾经困扰了证券市场很多年）。
本人从2000 年开始研究中石化，2005 年底进入光大证券研究所以后，组建了石化研究小组，经过长达四个多月的艰苦卓绝的分析、钻研与模型构建等创造性工作，我们创建了一个准确有效的研究模型，我们这个模型是“活”的，同样举前述炼油毛利的例子，在我们的模型中，炼油毛利被我们表达为“关于原油价格的分段函数”，函数的设计则模拟了中国特色的成品油定价机制，这项改进，不仅使炼油毛利与石油价格建立起动态的链接关系，使得占中石化比重巨大的炼油业务可以进行准确的表达，同时，在我们的模型中，将石油价格、汇率变化甚至政府价格管制等多因素变量与中石化的微观经营数据相链接，而后者又与分部门损益表、以及汇总的资产负债表、现金流量表、估值等相关报表相链接，形成一个“活的模型”，展示的是一个完整的、动态的中石化。
有了准确有效的研究模型，就仿佛拥有了研究微观世界的“显微镜”，一项项有深刻洞察力的、有独创性的研究成果陆续形成。“盈利曲线”是我们研究中石化方面的一个领先市场同行的创新之举。由于我们创建的模型是动态的、是活的，我们可以生动的刻画出中石化各个业务板块相对石油价格（或其它变量）的盈利曲线，然后将这些板块进行叠加，得到完整的中石化对于石油价格（或其它变量）的整体盈利曲线。我们是业内第一个描绘出中石化“盈利曲线”的研究团队。“盈利曲线”的好处是显而易见的，用我们描绘的中石化“整体盈利曲线”可以很清晰的回答困扰资本市场多年的问题： “到底是高油价还是低油价对中石化有利？”关于“盈利曲线”的相关研究成果，可以参考06 年3 月与4 月我们关于中石化的两篇深度研究报告的相关内容。
通过对中石化研究的深入，我们在市场上不断率先提出了一系列新颖独到的新观点：当市场认为中石化的盈利具有很强周期性与波动性时，我们提出“中石化盈利的周期性不显著，45－65 美元/桶的油价区间是盈利的最佳区间”；当市场认为中石化不过是一家石化公司时，我们率先提出“中石化不是石化股，而是一家移动能源的运营商”；当市场开始接受中石化不再是单纯的石化公司，开始关注其拥有的巨大的石油管网价值时，我们又进一步提出“中石化是拥有黄金之网的成长股，认为其拥有的3 万座加油站，将从汽车加油站演变成生活加油站，未来具有巨大的增值空间”……
整整一年前，我们撰写报告强调：投资中石化是一次历史性的机会，理由是：1、2006 年是历史性的分水岭，告别“管制利润时期”后，中石化被压抑的业绩在07－08 年将会获得历史性的超额增长；2、新的石油定价机制将使中石化的业绩水平获得系统性的提升；3、上游油气储量增长可能超过市场预期；4、股改的机会。直到现在，投资中石化的历史性机会仍在延续，因为：1、中石化的业绩增长超过我们与市场的预期，07－08 年的超额增长正在进行中；2、新的石油定价机制仍未完全执行，不过时间应该越来越近；3、普光特大气田的发现、以及周边毛坝、清溪、双庙都有振奋人心的天然气储量显示，天然气将成为推动中石化新一轮增长的推动力。
10：00 最新机构策略：市场对于各种概念的追逐表现出相当大的热度，个人投资者活跃的交投也使得市场成交不断攀升。这种大量的换手其实反映出目前股指处于高位，投资者为规避高位调整风险而更多的选择短线交易，从一个侧面表明市场风险有所加大。
更重要的在于，市场对各种热点的挖掘使得目前市场很难再找到较强的驱动因素。这使得大盘在突破3500 点后短期内再度大幅上升的力度有所不足，经过1 个多月的上涨后，大盘有在3500 点整数关作休整的需要。
在投资策略方面，市场的机会还是在于一些热点的炒作。如存在高送配的个股，存在整合题材和传闻的个股，未股改的个股，以及在ST 长控效应的带动下，寻找一些未股改的负债较多的绩差公司。我们需要提示的是这些仅是市场追捧而形成的交易型机会，并不是真正的由于价值创造而带来的。
9：30 一批传闻综合：
大秦铁路[行情、资料、新闻、论坛] (601006) 今年将注入资产
豫能控股[行情、资料、新闻、论坛] (001896) 传将注入水电资产
鑫茂科技[行情、资料、新闻、论坛] (000836) 传将注入科技园区资产
天房发展[行情、资料、新闻、论坛] (600322) 传年报10送10
天茂集团[行情、资料、新闻、论坛](000627)：公司澄清，合同为近亿元
苏州高新[行情、资料、新闻、论坛] (600736) 近期将定向增发
中国重汽[行情、资料、新闻、论坛] (000951) 大股东将注入军工题材的济南特种车公司
内蒙华电[行情、资料、新闻、论坛]（600863）将注入旗下煤炭资产,风能、核能资产可能会一同打包注入
路桥建设[行情、资料、新闻、论坛]（600263）整体上市，与大股东换股，1:3，理论价格30元
浙江东方[行情、资料、新闻、论坛]（600120）传浙江国投借壳
通化东宝[行情、资料、新闻、论坛]（600867）即将获得2亿美元的俄罗斯定单，同时公司在做股权激励
云维股份[行情、资料、新闻、论坛]（600725）光大证券刘军正在调研，并且将出报告推荐 目标价格20元
大连友谊[行情、资料、新闻、论坛]（000679）07年业绩大幅增长，有可能接近1元
天利高新[行情、资料、新闻、论坛](600339) 定向增发2亿股，本周过会
南方汇通[行情、资料、新闻、论坛](000920) 南车集团整体上市方案已经上报
兆维科技[行情、资料、新闻、论坛] (600658) 近期北京电信研究院将对其进行重大重组
华侨城（000069）集团将整体上市
丰原药业[行情、资料、新闻、论坛](000153) 近期可能将定向增发
重庆港九[行情、资料、新闻、论坛] (600279）重庆港九整体上市规划书已报重庆市政府，将注入优质资产
赛迪传媒[行情、资料、新闻、论坛] (000504) 近期将定向增发，注入传媒资产 关注 已停牌
长江电力[行情、资料、新闻、论坛] (600900) 三峡总公司借长江电力实现整体上市方案已定
申能股份[行情、资料、新闻、论坛]（600642) 将启动整体上市把大众燃气资产注入
现代投资[行情、资料、新闻、论坛]（000900）可能将收购大有期货，年报业绩0.76元，分红10送10股
中国玻纤[行情、资料、新闻、论坛] (600176) 巨石集团有意整体上市 关注
金龙汽车[行情、资料、新闻、论坛]（600686）公司最近获得罗马尼亚亚8000万欧元的订单
原水股份[行情、资料、新闻、论坛] (600649)近期可能注入集团自来水公司资产，整体上市概念
9：04 传闻求证2：
歌华有线[行情、资料、新闻、论坛]（600037）：据传，由于公司所处北京的特殊地位以及2008年奥运会所带来的市场机会，公司的数字化整体平移获得政府的大力支持，除了退税，每户100元的平移机顶盒补贴，将对后2年的盈利产生重要影响，未来公司盈利能力将大幅增加。
求证结果：记者联系了公司董秘办后，有关人士表示补贴是存在的，但是“未来公司盈利能力将大幅增加”的说法基于什么还值得商榷，故公司方面是不能在现在就作出此类预测的。
五矿发展[行情、资料、新闻、论坛]（600058）：据传，公司大股东将要整体上市，一季度也会推出大比例送股分红方案。
求证结果：公司董秘办相关人士告诉记者，有关大股东整体上市一事已经有相关的澄清公告了，但是一季度公司并没有推出大比例送股的分红方案，而是进行派现，不过具体的实施时间目前尚不确定。
万科A（000002）：据传，近期公司又将公布定向增发事宜。
求证结果：记者联系了公司董秘办后，相关人士表示目前正在做一个公开发行，并没有定向增发的事宜，明确表示“没有这回事”。
兆维科技（600658）：据传，北京电信研究院将对公司进行重组。
求证结果：记者联系公司董秘办后，有关人士表示没有此事，该消息不确实。
凯迪电力[行情、资料、新闻、论坛]（000939）：据传，近期将公布定向增发购买资产事宜的具体结果。
求证结果：记者多方联系公司董秘办以及证券事务办相关人士未果，不能求证该传闻。
9：03 传闻求证1：
疑问一：东方电气整体上市的方案是否有新的动向？
确认：东方电机[行情、资料、新闻、论坛]将通过增加负债等方式收购东方电气集团因换股要约收购而持有的东方锅炉[行情、资料、新闻、论坛]不超过31.95%的股权，其定价基准将按照国有资产评估价值为基础定价，东方电气集团持有的东方锅炉的全部股权都将注入东方电机，真正实现东方电气集团主业的整体上市。
疑问二：据说北方国际[行情、资料、新闻、论坛]将获得资产注入？
确认：北方国际已经发布澄清公告，表示“目前没有资产注入、资产重组及整体上市等影响公司内、外部环境变化事项的计划或安排”。同时公司也公告了获得伊朗、俄罗斯两地重大工程项目合同一事。
疑问三：据说江淮汽车[行情、资料、新闻、论坛]近期有定向增发？
确认：江淮汽车公告显示，公司拟向特定发行对象非公开发行16000万股A股，控股股东安徽江淮汽车集团公司同意以现金认购不低于发行总股数32%的股票，即认购不低于5120万股。
疑问四：武锅B股份转让有进展吗？
确认：武锅B公告显示公司已经获得国家部门批复，同意武锅集团将其持有的武锅Ｂ51％的股权转让给阿尔斯通（中国）投资有限公司；在此次股份转让完成后，武锅集团仍持有武锅Ｂ6.91％（计2053万股）的股权，该转让的报批手续还需获证监会的批准。
疑问五：听说中兴通讯[行情、资料、新闻、论坛]中标中移动的TD项目了？
确认：中兴通讯公告称，公司收到中国移动集团发出的“中标通知书”，确认中兴通讯TD—SCDMA无线网产品中标部分城市（北京、天津、深圳、沈阳、秦皇岛、厦门）、核心网产品中标部分城市（北京、广州、厦门、秦皇岛），但目前尚未签订任何正式合同。
疑问六：南方航空股改进程如何？
确认：南方航空公告称，经公司董事会与非流通股股东南航集团等多方沟通，已能基本确定股改方案，方案尚待国家有关主管部门批准。公司将最晚于4月18日披露股改说明书及相关文件，否则将取消本次股改。
疑问七：*ST科苑据说获得了财政补贴？
确认：*ST科苑公告称2006年公司实现净利润7386046.57元的扭亏业绩，但今年年初公司获得了一笔5500万元的当地财政补贴。
疑问八：据说复地集团今年准备回归A股市场？
确认：据复地集团总裁范伟表示，集团已经聘请了上市承销商，等待发行计划获得股东会通过之后，向中国证监会提交上市资料，希冀能够在今年内完成A股上市。
疑问九：听说中交股份很可能采取私有化路桥建设的方式回归A股市场？
确认：路桥建设公告显示，针对近期的有关传闻，公司向公司控股股东书面征询，控股股东明确表示目前没有考虑中交股份在A股上市，并从未讨论过对路桥建设私有化的事宜。
作为目前A股市场流通市值最大的房地产上市公司，万科A（000002）将继续加快外延并购和多样化合作的步伐，巩固和扩大优势市场的开发规模，并不断利用行业调控创造出超预期的发展目标。未来几年将借助受让、合作及兼并收购等方式，进一步实现其开发规模扩张和业绩的加速提升。
江淮汽车(600418)近日上涨趋势仍十分明显。公司公告称，公司定向增发获准，未来拟投资拥有自主知识产权的“年产6万辆小型多功能乘用车项目(MMPV)”。在获得梦寐以求的轿车生产目录后，江淮汽车将摒弃奇瑞等从低端车起步的发展模式，直接切入中高级轿车市场。
中金黄金[行情、资料、新闻、论坛]（600489）有望逐步实现黄金矿产资源注入，借此公司资源储量将大幅度提升。可以预见，公司依托集团资源的优势，业绩稳步增长可期。预计公司07年、08年、09年的每股收益分别为0.88元、1.50元、2.80元。
600064是下一个大的爆发点!!
目前持有的S科学城的持股市值0.5亿、中信13.5亿、栖霞建设[行情、资料、新闻、论坛]8个亿合计市值22个亿，平摊每股收益6.4元，算上目前净资产4.1，扣除上述三项成本0.3元每股，折合10.2。另外一块南京银行估计发行价在12元左右（外资入股成本在3元）市值上市前最多只能按照12元每股计24亿，平摊7元，也就是说600064每股净资产在17.5元附近！短线目标30元!南京商行上市在即!!
600420 现代制药[行情、资料、新闻、论坛] 在股改承诺中,上海医工院称将重点支持现代制药的发展,在适当的时机将其拥有的优质资产以适当的方式注入现代制药。
000023深天地，大股东----东部建设集团整体上市，世界大运会将极大提升公司价值，第一目标价20元，即将疯升！
江苏申龙[行情、资料、新闻、论坛](600401) 是尚未挖掘的江苏股，该股具备参股券商、整体上市、进军钛业三大题材，且具机构重仓概念，目前股价不到7元，与江苏舜天[行情、资料、新闻、论坛]、江苏开元[行情、资料、新闻、论坛]、弘业股份[行情、资料、新闻、论坛]、江苏索普[行情、资料、新闻、论坛]等江苏板块股票相比，具有相当的比价优势，上升空间广阔；技术面上，该股上升通道完好，即将进入快速拉升阶段，2004年6月实施的10送2转8派0.5(含税)分红以后所留下的巨大缺口尚未涉及，因此具备很大的补涨空间。4月份目标位20
二季度翻番大黑马---三房巷[行情、资料、新闻、论坛]:目前，沪市A股的平均股价已到１４元，市盈率为４０，作为小盘绩优的６００３７０三房巷目前股价只有７元多，市盈率只有２０多，价值明显低估，该股基本面优良，０７年将有闪亮季报和年报预期，值得广大股民重点关注，现价买入，回报无穷.
天药股份[行情、资料、新闻、论坛]：基金关注的资产注入题材股:
首先，定性，2007年超级牛股。
第二，分析：
（1）市场寡头，具备成本转 嫁能力。
在皂素市场上，天药是最大的买家，在原料料市场，天药是最大的卖家，基本上他这个行业国内只有三 家企业在生产，天药占份额70%
（2）囤积原料，锁定成
（3）产品需求稳定，价格上涨一触 即发。
（4）隐瞒利润，吸纳建仓。
1-3季度，其毛利率为30%，4季度上升为45%
（5）投资项目前景看好。
其转债投资项目3029，据说国内仅天 药掌握了该技术，将大大降低产品成本。其副产品是维生素E和生物柴油。
（6）财务费用大幅下降。
公司因 买入皂素使用了大量资金，导致银行贷款增加，现在随着原料的使用，资金不断释放，可转债的发行也降低了财务 费用。
（7）其他因素
公司还持有北方信托股权5000万，在滨海地区还有房产和土地，最近一次三隆化工 的注入，其主要资产就是土地。这个应该比较值。
综合以上分析，1季报业绩应该 很好，预增100%以上
公司今年EPS又可能0.4元以上，因此该股未来空间相当大
天药股份(600488)：公司主营皮质激素类原料药年生产能力达到200吨以上，是亚洲最大的皮质激素类原料药科研、开发、生产和出口基地，国际市场份额位居全球第三。06年8月公司通过受让集团公司持有的美国大圣100%股权和香港公司40%股权，将在亚洲、美洲拥有自己的销售机构，进一步完善销售体系。而一系列的股权受让，使得公司具备了典型的资产注入题材。作为同样具备资产注入潜力题材的天药股份(600488)：目前仅6元出头的股价无疑是当前市场的“稀缺”品种，将有望成为包括游资、投资基金等在内的大资金哄抢的对象。[/size]
erin 2007-4-17 09:07
此“大唐”非彼“大唐”
我一直怀疑大唐电信的价值所在。因我有一同学在做３G，我对此有所了解。
文件客观的看法是我所欣赏的。